Broadcom vise 100 milliards de dollars de ventes de puces d'IA d'ici 2027

Quand le patron de l'un des plus grands groupes de semi-conducteurs au monde avance publiquement un chiffre de 100 milliards de dollars, le marché retient son souffle. C'est ce qui s'est produit après la déclaration du PDG de Broadcom, Hock Tan : l'entreprise s'attend à ce que ses revenus issus des puces pour l'intelligence artificielle dépassent ce seuil symbolique dès 2027. Pour une industrie où Nvidia semblait un monopole inébranlable, cela sonne comme une déclaration de guerre.

Pour saisir l'ampleur des ambitions de Broadcom, il faut rappeler d'où vient l'entreprise. Historiquement, elle était surtout connue comme fabricant de contrôleurs réseau, de commutateurs et de puces d'infrastructure : un acteur fiable, mais peu visible dans l'ombre d'Intel et de Qualcomm. Tout a changé lorsque Hock Tan, connu pour sa stratégie agressive d'acquisitions, en a fait un géant des semi-conducteurs, capitalisé à des centaines de milliards de dollars. Le rachat de VMware en 2023 pour 69 milliards de dollars n'a été que la plus médiatisée de ses opérations. Mais le vrai virage stratégique de Broadcom a été celui des puces d'IA sur mesure, et c'est là que se trouve la clé de l'annonce d'aujourd'hui.

Contrairement à Nvidia, qui vend des accélérateurs GPU généralistes comme les H100 et B200, adaptés à un large éventail de tâches, Broadcom mise sur les ASIC : des circuits intégrés spécialisés, conçus pour un client et une charge de travail donnés. Parmi ses clients figurent des géants de la tech de premier rang : Google avec ses TPU (Tensor Processing Unit), Meta* et, selon les analystes, plusieurs autres grands fournisseurs de cloud. La logique est simple : quand on entraîne des modèles de l'échelle de GPT ou de Gemini et qu'on y consacre des milliards de dollars par an, même un gain de dix pour cent en efficacité énergétique ou en performance par watt est largement rentabilisé.

Une puce sur mesure, calibrée pour votre propre architecture, peut apporter ce gain et vous affranchir de la dépendance à un fournisseur unique.

La crainte de dépendre de Nvidia a sans doute été le principal moteur de la croissance de Broadcom dans l'IA. Depuis trois ans, les plus grandes entreprises technologiques du monde se trouvent dans une situation qui leur déplaît profondément : elles font la queue pour obtenir des GPU, acceptent les conditions de Nvidia et bâtissent leur infrastructure autour d'un seul écosystème, CUDA. Pour des groupes habitués à maîtriser chaque couche de leur pile technologique, c'est inacceptable. Broadcom propose une issue : non pas un remplacement de Nvidia en tant que tel, mais une voie alternative, où le client obtient une puce conçue pour ses besoins, selon ses spécifications et intégrée à son infrastructure.

La prévision de 100 milliards de dollars est assurément ambitieuse et mérite une bonne dose de scepticisme. Selon les estimations des analystes, le chiffre d'affaires IA de Broadcom pour l'exercice 2025 s'est élevé à environ 12–15 milliards de dollars. Passer à 100 milliards en deux ans représente une multiplication par sept environ, un rythme qui exige non seulement une croissance organique, mais un élargissement fondamental de la base de clients et des volumes de production.

On a toutefois des raisons de penser que Tan ne bluffe pas. Les investissements globaux dans l'infrastructure d'IA grimpent vite : Microsoft, Google, Amazon et Meta* prévoient de dépenser ensemble plus de 300 milliards de dollars en dépenses d'investissement en 2026–2027, et une part importante de cette somme ira aux puces. Si Broadcom parvient à capter ne serait-ce qu'un tiers de ce flux, le chiffre de 100 milliards cesse de paraître fantaisiste.

Pour Nvidia, cette annonce n'est pas une catastrophe, mais un signal sérieux. L'entreprise de Jensen Huang contrôle toujours l'écrasante majorité du marché des accélérateurs d'IA et dispose d'un puissant écosystème logiciel, impossible à reproduire en un ou deux ans. Mais le simple fait qu'un concurrent évoque publiquement des perspectives à cent milliards montre que le marché des puces d'IA cesse d'être un monopole. Il devient un champ de bataille où les solutions sur mesure de Broadcom, les puces maison de Google et d'Amazon, ainsi que les efforts d'AMD et de nouvelles start-up comme Cerebras et Groq, érodent peu à peu la domination d'un seul acteur.

Que signifie tout cela pour l'industrie dans son ensemble ? D'abord, une concurrence saine, qui fera inévitablement baisser le coût du calcul pour l'IA. Quand les clients ont un vrai choix entre GPU généralistes et ASIC sur mesure, les prix se mettent à baisser et l'innovation à progresser.

Pour les entreprises qui bâtissent des produits d'IA, cela veut dire une infrastructure plus abordable. Pour les utilisateurs finaux, une arrivée plus rapide de l'intelligence artificielle dans les services du quotidien. La déclaration de Hock Tan n'est pas qu'une prévision d'entreprise.

C'est le marqueur d'une nouvelle étape pour l'industrie de l'IA, où le monopole de la puissance de calcul cède la place à un marché multipolaire. Et ce marché ne fait que commencer à se former.

*Meta a été reconnue organisation extrémiste et est interdite en Russie.