Tech chinoise : lunettes IA et robots sauvent des entreprises à la dérive

Pendant que vous hésitez entre un nouveau smartphone et un ordinateur portable un peu plus puissant, le marché chinois de l'électronique a déjà rendu son verdict : le vieux monde de la consommation est mort. Les derniers rapports financiers des 63 plus grandes entreprises du secteur cotées sur les places de Chine continentale (actions A) ressemblent à des communiqués du front. Le tableau est très contrasté ou, comme le disent les Chinois eux-mêmes, on observe une forte polarisation. Sur l'ensemble de l'échantillon, seules 22 sociétés ont réussi à croître ou à sortir du rouge, tandis que 40 acteurs continuent de couler lentement. Ce ne sont pas des difficultés passagères, mais un basculement de fond que nous observons en direct.

Voyons pourquoi l'industrie est devenue un cocktail de « chaud et froid ». D'un côté, l'activité traditionnelle, c'est-à-dire la fabrication de composants pour smartphones, tablettes et appareils électroménagers, subit une pression colossale. La concurrence y est devenue si toxique que la marge tend vers zéro. Le consommateur ne veut plus acheter « juste un téléphone » ; il veut quelque chose de radicalement nouveau. Et c'est là que ça devient intéressant. Les entreprises qui ont compris à temps d'où soufflait le vent et investi dans de nouvelles niches nagent aujourd'hui littéralement dans l'argent, pendant que leurs anciens confrères comptent leurs pertes.

Les lunettes IA (AI) sont devenues la principale bouée de sauvetage des géants technologiques chinois. Après que Meta* a dévoilé ses Ray-Ban, le marché chinois a immédiatement embrayé sur la tendance. C'est le format idéal pour intégrer de grands modèles de langage : les lunettes voient ce que vous voyez et entendent ce que vous entendez.

Pour les fabricants d'électronique, c'est l'occasion de nous vendre un appareil de plus, que nous porterons sans l'enlever. Outre les lunettes, parmi les leaders de la croissance figurent ceux qui ont réussi à se reconvertir dans les composants pour la robotique et les énergies nouvelles. En somme, des usines qui assemblaient hier des lecteurs bon marché deviennent aujourd'hui fournisseuses de systèmes complexes pour machines autonomes et robots humanoïdes.

Pourquoi cela nous concerne-t-il ? La Chine est la principale usine de la planète, et ses rapports financiers servent d'indicateur avancé. Si quarante entreprises sur soixante ne parviennent pas à gagner de l'argent avec des gadgets ordinaires, c'est que le marché est définitivement saturé. Cela signifie que, dans les deux prochaines années, une avalanche d'appareils étranges, innovants et parfois absurdes affublés du préfixe AI nous attend. Les entreprises prendront des risques, car la voie du développement prudent mène tout droit à la sortie de cote. Nous entrons dans une époque où l'intelligence artificielle cesse d'être une simple icône dans le navigateur et s'installe définitivement dans nos accessoires.

Il est cocasse de voir des groupes qui ont bâti pendant des années leur stratégie sur la production de masse de cartes identiques tenter désormais, en catastrophe, de recruter des spécialistes des réseaux de neurones. Ceux qui n'ont pas sauté dans ce train essaient de justifier leurs pertes par une « situation macroéconomique complexe », mais les chiffres ne mentent pas : l'argent est bien là sur le marché, il file simplement dans les poches de ceux qui misent sur le matériel intelligent. C'est la sélection naturelle en milieu numérique, où survit non pas le plus grand, mais le plus adaptable. Et, à en juger par tout cela, l'adaptabilité se mesure aujourd'hui en téraflops dans votre appareil portable.

L'essentiel : La stagnation de l'électronique traditionnelle pousse les fabricants vers l'IA et les robots avec une ardeur redoublée. L'IA portable pourra-t-elle devenir aussi massive que les smartphones, ou assistons-nous simplement à une nouvelle tentative de gonfler une bulle alors que les ventes reculent ?

*Meta est reconnue comme organisation extrémiste et interdite en Fédération de Russie.