Bending Spoons y sus inversores recaudan $1,68 mil millones en la OPV del dueño de Vimeo

La compañía italiana Bending Spoons SpA, especializada en comprar servicios de software en dificultades, recaudó junto con parte de sus accionistas $1,68 mil millones en su oferta pública inicial (OPV) en Estados Unidos. El precio de la colocación quedó por encima del límite superior del rango anunciado, según informa Bloomberg.

Qué se sabe de la operación

• El volumen total recaudado asciende a $1,68 mil millones
• En la OPV vendieron acciones tanto la propia compañía como una parte de los accionistas actuales
• El precio final de la colocación superó el límite superior del rango de precios anunciado, una señal de fuerte demanda por parte de los inversores
• Bending Spoons es la empresa matriz de la plataforma de vídeo Vimeo

A qué se dedica Bending Spoons

Bending Spoons se fundó en 2013 en Milán y basó su modelo de negocio en comprar y «sanear» servicios de software conocidos que habían dejado de crecer. La compañía adquiere productos con una gran base de usuarios, recorta costes y reorienta la monetización hacia las suscripciones. A lo largo de los años ha incorporado a su cartera el servicio de notas Evernote, la plataforma de transferencia de archivos WeTransfer, el servicio para organizar encuentros Meetup y la herramienta de streaming StreamYard.

Uno de sus activos más destacados sigue siendo Remini, una aplicación para mejorar y restaurar fotografías basada en inteligencia artificial que se ha hecho viral en redes sociales en varias ocasiones. Más tarde se sumó a la cartera la plataforma de vídeo Vimeo, que antes pertenecía al grupo de medios IAC y cotizó en bolsa durante varios años como empresa pública independiente antes de que Bending Spoons la comprara.

Qué papel juega la IA

Aunque Bending Spoons no desarrolla grandes modelos de lenguaje, la inteligencia artificial está integrada en uno de sus productos más reconocibles: Remini utiliza modelos de visión por computador para escalar y restaurar fotografías antiguas o de baja calidad. Esto ha llevado a la aplicación a lo más alto de las tiendas de aplicaciones de todo el mundo en varias ocasiones.

Antes de salir a bolsa, Bending Spoons se financió durante años con grandes fondos de capital privado y ya figuraba entre las tecnológicas más valiosas de Europa que no dependen de un único producto, sino que se articulan en torno a una cartera de aplicaciones y servicios.

Por qué los inversores pagaron de más por las acciones

Un precio de OPV por encima del rango anunciado suele indicar que el libro de órdenes estaba sobresuscrito: los inversores institucionales estaban dispuestos a pagar más de lo que habían previsto inicialmente los organizadores de la colocación. Para una compañía como Bending Spoons, que ha ido ampliando su cartera de aplicaciones de consumo conocidas mediante una serie de adquisiciones, este resultado refleja la confianza del mercado en el propio modelo de «comprar y sanear» servicios de software, y no solo en productos concretos como Vimeo o Remini. También sirve para medir el apetito del mercado público por los holdings que crecen comprando productos ajenos en lugar de desarrollar los suyos desde cero.

Muchas de las grandes OPV tecnológicas de los últimos años se estructuran para que los fundadores conserven el control de la empresa incluso después de salir a bolsa, normalmente mediante varias clases de acciones con distinto número de votos. Bloomberg no precisa hasta qué punto se ha aplicado esta estructura en el caso de Bending Spoons.

Qué significa

Una colocación por encima del rango anunciado indica que los inversores valoran positivamente el modelo de Bending Spoons: la combinación de un negocio clásico de software basado en comprar y sanear servicios con productos concretos en los que la inteligencia artificial se convierte en un motor real de la demanda de usuarios y de los ingresos.