AMD s'envole avec une prévision de 11,2 milliards de dollars grâce au boom des puces d'IA

AMD, principal concurrent de Nvidia sur le marché des puces pour l'intelligence artificielle, s'est envolé vers des niveaux record après la publication de sa prévision de chiffre d'affaires pour le deuxième trimestre.

Des chiffres au-dessus des attentes

AMD prévoit un chiffre d'affaires de 11,2 milliards de dollars, à plus ou moins 300 millions, pour le T2. Le consensus des analystes, établi à partir de plus d'une centaine d'estimations, se situait à 10,5 milliards de dollars. L'écart, de près de sept pour cent, est un dépassement substantiel qui s'est répercuté sur le cours. Après la publication, l'action a atteint un nouveau sommet historique.

Les data centers du cloud réclament des puces

Toute la croissance est venue du data center, le segment qui alimente l'infrastructure cloud. Amazon Web Services, Microsoft Azure et Google Cloud augmentent leurs capacités pour déployer des applications d'IA. ChatGPT, Claude, Gemini et d'autres grands modèles de langage exigent d'énormes ressources de calcul, tant pour l'entraînement que pour répondre aux requêtes des utilisateurs.

Chaque fournisseur de cloud veut non seulement disposer de capacités, mais en avoir davantage, et à moindre coût, que ses concurrents. C'est pourquoi ils investissent dans des GPU et des accélérateurs spécialisés. AMD devient une alternative séduisante à Nvidia, qui détient plus de 80 % du marché des puces d'IA haute performance. Face à la pénurie et aux files d'attente chez Nvidia, les géants du cloud se tournent vers les solutions d'AMD.

Les moteurs de la demande sur toute la chaîne

• Les fournisseurs de cloud construisent de nouveaux data centers et modernisent les anciens
• Les entreprises déploient l'IA générative pour des tâches internes et des services clients
• Les grands groupes déploient leurs propres modèles de langage plutôt que d'acheter des API prêtes à l'emploi
• La concurrence entre géants dans la course à l'IA alimente les dépenses en matériel
• L'offre restreinte de puces Nvidia pousse les concurrents vers AMD

Ce que cela signifie

Pour AMD, c'est la validation de ses investissements dans les architectures d'IA et la preuve qu'elle peut prendre des parts à Nvidia. Pour les investisseurs, c'est la confirmation que la demande de puissance de calcul ne faiblit pas et que la vague de l'IA se poursuit. Le monopole de Nvidia reste solide, mais il n'est plus absolu.