Le chiffre d'affaires de TSMC atteint 13,1 milliards de dollars en avril, porté par la demande de puces d'IA

TSMC a publié son rapport financier d'avril, et les chiffres suggèrent que le boom de l'IA paraît bien plus réel qu'un simple feu de paille. Le chiffre d'affaires du géant taïwanais a atteint 13,1 milliards de dollars, soit 17,5 % de plus qu'un an plus tôt. Pour un mois ordinaire du deuxième trimestre, c'est une hausse significative, qui témoigne d'une demande réelle de la part du secteur.

Les prévisions pour l'ensemble du trimestre impressionnent

Les analystes s'attendent à ce que le chiffre d'affaires de TSMC sur l'ensemble du deuxième trimestre progresse de pas moins de 35 % sur un an. Un tel rythme est rare dans l'histoire de l'industrie des semi-conducteurs, qui évolue habituellement selon de longs cycles de demande de PC et de smartphones. La croissance actuelle tient entièrement à une demande sans précédent de puissance de calcul pour les applications d'intelligence artificielle, une demande née après la sortie de ChatGPT et qui ne cesse de s'accélérer depuis. Chaque mois apporte de nouvelles annonces d'extension de l'infrastructure d'IA et le lancement de nouveaux grands modèles qui réclament toujours plus de puissance de calcul.

Une demande qui dépasse la production

La principale source de croissance du chiffre d'affaires de TSMC est la demande sans précédent de GPU et de processeurs spécialisés pour l'entraînement des grands modèles de langage. Des entreprises comme Nvidia et AMD, qui achètent leurs puces à TSMC avant de les revendre à des clients professionnels via des services cloud, font état de commandes record qui dépassent leur capacité de livraison. La demande couvre plusieurs catégories critiques :

• des GPU pour l'entraînement des LLM (principalement des accélérateurs graphiques comme les Nvidia H100 et H200)
• des accélérateurs d'IA spécialisés de différents fabricants
• de la mémoire HBM haute performance pour les cartes graphiques
• des puces pour les services d'IA dans le cloud (AWS, Google Cloud, Microsoft Azure)

Chacune de ces catégories exige des procédés de fabrication avancés, en 3 nanomètres et plus fins, où TSMC détient un quasi-monopole sur le marché mondial.

TSMC, un goulet d'étranglement critique

TSMC n'est pas seulement un grand fabricant, mais un goulet d'étranglement critique dans la chaîne d'approvisionnement mondiale du matériel d'IA. L'entreprise contrôle environ 90 % de la production des semi-conducteurs les plus avancés de la planète. Quand le chiffre d'affaires de TSMC progresse à ce rythme, ce ne sont pas seulement de bonnes nouvelles pour ses investisseurs : c'est un signal direct que la demande d'IA reste non seulement saine, mais s'accélère réellement, malgré les prévisions périodiques d'un ralentissement des investissements.

« TSMC est un partenaire vital pour toute l'industrie de l'intelligence artificielle.

Si une croissance de cette ampleur s'y produit, tout le marché le ressentira », disent les investisseurs.

Ce que cela signifie

Le rythme de croissance de TSMC montre que le boom de l'IA ne ralentit clairement pas. Tant que les entreprises étendront leur infrastructure pour entraîner et déployer de grands modèles, la demande de puces avancées ne fera que croître. C'est une bonne nouvelle pour TSMC elle-même et ses actionnaires. Mais c'est aussi un défi considérable pour toute la chaîne mondiale d'approvisionnement en semi-conducteurs, qui fonctionne déjà à la limite de ses capacités. Une nouvelle accélération de la demande pourrait entraîner des pénuries encore plus fortes et un nouveau cycle d'investissements dans la production.