Analyste de Lightshed : Apple fait fausse route en IA et change de directeur général

Apple a annoncé un changement de directeur général, un événement que l'analyste Walter Pitsik, de Lightshed Partners, réclamait publiquement depuis plus d'un an. Selon lui, la faiblesse de la stratégie d'IA a rendu ce changement de direction inévitable.

Une critique entendue

Pitsik est l'un des critiques les plus constants d'Apple parmi les analystes de Wall Street. Depuis 2024, il intervenait régulièrement sur Bloomberg Surveillance avec le même diagnostic : l'entreprise fait fausse route en IA, et rien ne changera sans renouvellement de la direction.

Son principal grief était simple : pendant qu'OpenAI, Google et Anthropic réécrivaient les règles du travail avec les assistants d'IA, Apple sortait Apple Intelligence, une fonction qu'elle repoussait elle-même et que l'industrie a accueillie sans grand enthousiasme. Beaucoup ont vu dans le partenariat avec OpenAI pour intégrer ChatGPT à iOS non une manœuvre stratégique, mais l'aveu qu'Apple n'a tout simplement pas de technologie maison comparable.

Ce qui cloche dans la trajectoire d'Apple en IA

Les analystes pointaient des problèmes systémiques accumulés depuis des années :

• Siri restait très en retrait par rapport à ChatGPT et Gemini pour la qualité du dialogue et la compréhension du contexte
• Apple Intelligence a été lancée avec retard et n'était d'abord disponible qu'aux États-Unis, en anglais
• L'écosystème fermé compliquait la vie des développeurs d'IA : créer des agents sur iOS était plus difficile que sur Android ou sur le web
• L'absence d'API publique pour ses propres LLM signifiait qu'Apple ne participait pratiquement pas à la formation du marché des développeurs
• Les investissements dans l'infrastructure d'IA se sont avérés plus modestes que ceux de Microsoft et de Google, qui ont injecté des dizaines de milliards dans les centres de données et les puces d'IA

Le marché a constaté cet écart : malgré des ventes d'iPhone stables, l'action Apple a fait pâle figure face aux entreprises qui ont parié sans réserve sur l'IA.

«

Apple fait fausse route en IA », a déclaré Pitsik sur Bloomberg Surveillance.

Aujourd'hui, ses propos reçoivent une confirmation inattendue.

Ce qu'on attend du nouveau dirigeant

Un changement de PDG chez Apple est un événement rarissime dans l'histoire de l'entreprise. Le dernier remonte à 2011, quand Tim Cook a succédé à Steve Jobs. Cette transition s'était déroulée sous la domination assurée d'iOS, à la veille du supercycle de l'iPhone. Le contexte est radicalement différent : le nouveau dirigeant prend les rênes au moment où tout le paysage technologique se réorganise autour de l'IA.

Il devra répondre à des questions sans réponse simple : développer ses propres modèles frontier ou approfondir les partenariats, ouvrir l'écosystème aux développeurs d'IA, et comment concurrencer Google, dont l'IA est intégrée à Android et à Search au niveau de l'infrastructure.

Ce que cela signifie

Pitsik avait vu juste : le changement de direction a eu lieu. La question n'est plus de savoir si l'analyste avait raison, mais si Apple, sous un nouveau PDG, saura formuler une trajectoire d'IA convaincante. L'entreprise s'est accrochée trop longtemps à un périmètre fermé, à une époque où tout le marché profitait de la vitesse et de l'ouverture.

Investisseurs et développeurs scruteront les premières décisions du nouveau dirigeant bien plus attentivement que n'importe quel rapport trimestriel.