Samsung, SK Hynix y Micron podrían no cerrar el déficit de DRAM antes de finales de 2027

El mercado de la memoria entra en un largo periodo de escasez: según estimaciones de Nikkei Asia, aunque la producción de DRAM crezca, los fabricantes solo podrán cubrir alrededor del 60 por ciento de la demanda a finales de 2027. La dirección de SK Group admite que la tensión en el mercado podría prolongarse aún más, hasta 2030.

¿Por qué la oferta no alcanza a la demanda?

El problema principal no es la inactividad de los fabricantes. La demanda sube más rápido de lo que la industria consigue construir nueva capacidad. La memoria se necesita para smartphones, portátiles y servidores de propósito general, y también para la infraestructura sobre la que funcionan los servicios de IA.

En plena carrera por los recursos de cómputo, los fabricantes de chips redistribuyen inversiones y líneas de producción, lo que añade presión al mercado de DRAM. Nikkei Asia señala que, para equilibrarse, el mercado tendría que aumentar la producción en torno a un 12 por ciento anual en 2026 y 2027. Es un ritmo elevado incluso para la industria de semiconductores, donde poner en marcha nueva capacidad lleva años, exige inversiones de miles de millones y depende de una compleja cadena de suministro de equipos, materiales y personal cualificado.

La propia inercia del sector agrava el problema: entre la aprobación de un proyecto, la construcción, la puesta a punto de las líneas y el inicio de una producción estable pasa demasiado tiempo. Por eso el mercado puede ver nuevos anuncios ya ahora, pero no notar un alivio real en los próximos trimestres.

¿Cuándo llegará la nueva capacidad?

Los mayores fabricantes de memoria —Samsung, SK Hynix y Micron— ya trabajan en ampliar sus fábricas. Pero casi todos los aumentos significativos de capacidad no llegarán antes de 2027, y en algunos proyectos, hasta 2028. Esto significa que el mercado vivirá al menos varios años más en una situación en la que los nuevos pedidos llegan más rápido de lo que se activan las líneas de producción adicionales.

No se vislumbra un giro rápido. Y ese es el retraso clave para el mercado. Para 2026 el panorama es especialmente duro.

Según la publicación, de los tres líderes solo SK Hynix ha sumado una nueva planta: la fábrica de Cheongju, inaugurada en febrero. Para un mercado tan grande, una sola instalación es claramente insuficiente si la demanda sigue creciendo al ritmo actual. Por eso ni siquiera los anuncios de inversión más llamativos resuelven el problema de inmediato: entre el plan, la obra y el volumen real de producción pasa demasiado tiempo.

¿Quién notará la escasez?

La escasez de memoria no significa que los dispositivos vayan a desaparecer mañana de las tiendas, pero hace que el mercado sea mucho más nervioso y menos predecible. Para las empresas que dependen de servidores y aceleradores de IA, supone un riesgo adicional en plazos, costes y disponibilidad de las configuraciones necesarias. Cuanto más cerca está un proyecto de escalar, más le duelen las limitaciones de memoria y los largos ciclos de suministro. Sobre todo donde la memoria no se puede sustituir fácilmente.

• Los fabricantes de servidores y centros de datos tendrán que reservar el suministro de memoria con más antelación.
• A las empresas de IA les costará más escalar su infraestructura con rapidez ante el aumento de la carga.
• Los ensambladores de electrónica se enfrentarán a un reparto de componentes más estricto entre segmentos.
• Los grandes clientes tendrán ventaja frente a los actores pequeños en las negociaciones de suministro.
• Cualquier retraso en las nuevas fábricas podría alargar todavía más la escasez. El horizonte de la previsión resulta especialmente preocupante. Si a finales de 2027 el mercado realmente solo puede cubrir alrededor del 60 por ciento de la demanda, no se trata de un fallo puntual tras un mal trimestre, sino de una brecha estructural entre consumo y producción. En este contexto, las palabras del presidente de SK Group sobre una posible escasez hasta 2030 ya no suenan a advertencia emocional, sino a un escenario que el mercado está obligado a tener en cuenta en su planificación.

¿Qué significa esto?

El auge de la IA influye cada vez más en los componentes básicos de la industria informática. Si se cumplen las previsiones sobre DRAM, la memoria se convertirá en uno de los principales frenos al crecimiento de los centros de datos, los servicios en la nube y parte de la electrónica, y saldrán ganando quienes aseguren de antemano capacidad y contratos. Para el resto del mercado, es una señal: la escasez de memoria deja de ser una anomalía temporal y ya se está convirtiendo en un factor estratégico para los próximos años.