Ibiden تراهن بـ5000 مليار ين على الأساس الذي تقوم عليه رقائق الذكاء الاصطناعي

عندما نتحدث عن انتصارات NVIDIA أو الأرقام القياسية الجديدة لـ AMD، فإننا ننظر عادةً إلى التيرافلوبس وعدد الترانزستورات. لكن خلف بريق رقائق السيليكون تكمن صناعة تبدو مملة للوهلة الأولى، لكنها بالغة الأهمية، هي صناعة الركائز. فبدونها يبقى حتى أكثر المعالجات الرسومية تطوراً قطعة حجر عديمة الفائدة.

أما العملاق الياباني Ibiden، الذي يهيمن على هذا السوق منذ عقود بالمعنى الإيجابي للكلمة، فقد خلص إلى أن الطاقات الإنتاجية الحالية لن تكفي العالم. وقد أقرّت الشركة رسمياً خطة استثمارية ضخمة بقيمة 5000 مليار ين (أي نحو 22.2 مليار يوان أو 3.

4 مليار دولار). وتمتد الدورة الاستثمارية على السنوات المالية 2026–2028. وليست هذه عملية شراء عفوية لبضع آلات جديدة، بل إعادة هيكلة واسعة النطاق للأعمال بما يلبي احتياجات خوادم الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء.

وإذا كنتم تظنون أن أزمة نقص الرقائق باتت من الماضي، فإن Ibiden تذكّر بأن البنية التحتية لذكاء المستقبل الاصطناعي لا تزال قيد البناء.

وتخطط الشركة اليابانية لزيادة إنتاج ركائز IC عالية الأداء عدة أضعاف، وهي المكوّنات التي تعمل كجسر بين نقاط الاتصال المجهرية في الرقاقة واللوحة المطبوعة في الخادم. وتزداد تعقيدات هذه المكوّنات بوتيرة أسية مع ازدياد قدرة المعالجات نفسها.

لماذا يحدث ذلك الآن تحديداً؟ يكمن الجواب في بنية المسرّعات الحديثة. فالرقائق تزداد حجماً وتعقيداً، وتتطلب تبديداً أكثر كفاءة للحرارة. وهي تحتاج إلى ركائز متعددة الطبقات بدقة تنفيذ عالية للغاية، قادرة على تحمّل أحمال هائلة وتأمين نقل إشارة سليم عند الترددات العالية. وتعمل Ibiden منذ زمن طويل بشكل وثيق مع «الثلاثة الكبار»: NVIDIA وIntel وAMD. وفي الواقع، يتوقف نجاح الجيل التالي Blackwell أو الحلول المرتقبة من ليزا سو بصورة مباشرة على قدرة Ibiden على تشغيل خطوطها الجديدة في الموعد المحدد.

والوضع في السوق اليوم أن تصنيع الرقائق نفسها لا يمثل سوى نصف المهمة. فالاختناق كثيراً ما يحدث في مرحلة التغليف وإنتاج الركائز. وقد رأينا كيف أدى نقص طاقات CoWoS لدى TSMC إلى إبطاء توريد H100. وتدرك Ibiden، بصفتها رائدة في قطاعها، أنها إن لم تستثمر في التوسع الآن، فلن تتمكن بعد عامين تقريباً من تلبية شهية مزوّدي الحوسبة السحابية العملاقة (hyperscalers) مثل Google أو Microsoft. إنها لعبة استباقية، والرهان فيها هو الريادة في الأساس الذي تقوم عليه الحوسبة العالمية بأسرها.

لقد انتقل سوق الخوادم عالية الأداء نهائياً من مرحلة الضجيج التجريبي إلى مرحلة التوسع الصناعي الصارم. وترى Ibiden ذلك قبل غيرها، لأن طلبات هذه المكوّنات تُقدَّم قبل سنوات من وصول الخادم الجاهز إلى مركز البيانات. وحقيقة أن مجموعة يابانية محافظة مستعدة لضخ مليارات الدولارات في توسيع الإنتاج تدل على ثقة راسخة بأن الطلب على حوسبة الذكاء الاصطناعي لن ينفجر كالفقاعة خلال السنوات الثلاث أو الأربع المقبلة. وهذا ليس رأسمالاً مضارباً، بل خرسانة وفولاذ وغرف نظيفة حقيقية.

ومن المثير أن نرى كيف يستحوذ القادة التقنيون اليابانيون، الذين طالما اتُّهموا بالبطء والإفراط في المحافظة، على العقد الأساسية في سلسلة إمداد الذكاء الاصطناعي بجرأة. فبينما تحرق عمالقة البرمجيات في وادي السيليكون المليارات على تدريب نماذج قد لا تجد طريقها إلى تحقيق الأرباح، تبني Ibiden مصانع حقيقية. وستدرّ هذه المصانع الأرباح في أي سيناريو، بصرف النظر عن الشبكة العصبية الأذكى أو روبوت الدردشة الذي سيتعلم الدعابة أولاً. فالركائز ستكون ضرورية لجميع اللاعبين دون استثناء، وIbiden مستعدة لتصبح مورّدهم الرئيسي.

الخلاصة: تؤكد Ibiden عملياً أن نقص البنية التحتية للذكاء الاصطناعي أمر جدي وطويل الأمد. فهل اللاعبون الآخرون مستعدون لسباق النفقات الرأسمالية هذا، أم سيبقى اليابانيون محتكرين للأساس الذي تقوم عليه ثورة الذكاء الاصطناعي؟