Bending Spoons и инвесторы привлекли $1,68 млрд в ходе IPO владельца сервиса Vimeo

Итальянская компания Bending Spoons SpA, которая специализируется на скупке испытывающих трудности софтверных сервисов, вместе с частью своих акционеров привлекла $1,68 млрд в ходе первичного публичного размещения акций в США — цена размещения оказалась выше верхней границы заявленного диапазона, сообщает Bloomberg.

Что известно о сделке

• Общий объём привлечённых средств — $1,68 млрд
• Акции на IPO продавала как сама компания, так и часть действующих акционеров
• Итоговая цена размещения превысила верхнюю границу заявленного ценового диапазона — признак повышенного спроса инвесторов
• Bending Spoons — материнская компания видеохостинга Vimeo

Чем занимается Bending Spoons

Bending Spoons была основана в 2013 году в Милане и построила бизнес-модель на скупке и «оздоровлении» известных, но переставших расти софтверных сервисов: компания покупает продукты с большой существующей аудиторией, сокращает издержки и переориентирует монетизацию на подписки. В разное время в портфель попали сервис заметок Evernote, платформа для передачи файлов WeTransfer, сервис организации встреч Meetup и инструмент для стриминга StreamYard. Одним из самых заметных активов остаётся Remini — приложение для улучшения и реставрации фотографий на основе искусственного интеллекта, которое несколько раз становилось вирусным хитом в соцсетях. Позже к портфелю добавился и видеохостинг Vimeo, который ранее принадлежал медиакомпании IAC и несколько лет самостоятельно торговался на бирже как отдельная публичная компания, прежде чем его выкупила Bending Spoons.

При чём тут ИИ

Хотя сама Bending Spoons — не разработчик больших языковых моделей, искусственный интеллект встроен в один из самых узнаваемых продуктов компании: Remini использует модели компьютерного зрения для апскейлинга и восстановления старых или некачественных фотографий, что несколько раз выводило приложение в топы магазинов приложений по всему миру.

До выхода на биржу Bending Spoons много лет финансировалась крупными фондами прямых инвестиций и уже входила в число самых дорогих технологических компаний Европы, не привязанных к одному конкретному продукту, а построенных вокруг портфеля приложений и сервисов.

Почему инвесторы переплатили за акции

Цена IPO выше заявленного диапазона обычно означает, что книга заявок оказалась переподписана: институциональные инвесторы были готовы платить больше, чем изначально закладывали организаторы размещения. Для компании вроде Bending Spoons, которая последовательно наращивала портфель узнаваемых потребительских приложений через серию поглощений, такой результат — сигнал доверия рынка к самой модели «скупки и оздоровления» софтверных сервисов, а не только к отдельным продуктам вроде Vimeo или Remini. Это также способ протестировать аппетит публичного рынка к holding-компаниям, которые растут за счёт покупки чужих продуктов, а не разработки собственных с нуля.

Многие крупные технологические IPO последних лет структурируют так, чтобы основатели сохраняли контроль над компанией даже после выхода на биржу — как правило, за счёт нескольких классов акций с разным числом голосов. Насколько такая структура применена в случае Bending Spoons, Bloomberg не уточняет.

Что это значит

Размещение выше заявленного диапазона говорит о том, что инвесторы позитивно оценивают модель Bending Spoons — сочетание классического софтверного бизнеса по скупке и оздоровлению сервисов с отдельными продуктами, где искусственный интеллект становится реальным драйвером пользовательского спроса и выручки.