TSMC vai reforçar prioridade para pedidos de IA com escassez de chips de 3 nm até o fim do terceiro trimestre de 2026

A TSMC se prepara para uma nova rodada de escassez na produção de 3 nm: até o fim do terceiro trimestre de 2026, a capacidade livre pode diminuir ainda mais. O principal motivo é o aumento acentuado de pedidos de chips de IA e a prioridade que a empresa dá aos clientes mais importantes.

Por que a escassez cresce

A demanda pelo processo avançado de 3 nm da TSMC supera a oferta há tempos, mas agora o desequilíbrio pende para os pedidos de nuvem e IA. Grandes provedores e desenvolvedores de aceleradores precisam de chips cada vez mais eficientes e potentes para servidores, equipamentos de rede e infraestrutura relacionada. Como resultado, boa parte das vagas de produção mais valiosas vai hoje para projetos ligados diretamente ao crescimento acelerado do mercado de inteligência artificial.

Ao mesmo tempo, cresce a preocupação dos clientes, porque a expansão da capacidade avançada não anda tão rápido quanto gostariam. As unidades da TSMC nos Estados Unidos ainda não conseguem aliviar totalmente a carga das fábricas de Taiwan: só uma planta opera em plena capacidade, enquanto as outras ainda estão em fase de projeto ou construção. Por isso, a tensão continua concentrada em Taiwan, onde há bem mais empresas querendo produção em 3 nm do que a TSMC consegue atender em prazo razoável.

Quem terá prioridade

Com a capacidade escassa, a TSMC distribui o acesso de forma desigual. A empresa protege antes de tudo os segmentos que trazem receita estratégica e garantem ocupação longa das fábricas. Isso significa que ganham não apenas os grandes clientes, mas os que estão ligados de perto ao crescimento da IA ou que já garantiram volumes há tempos por meio de acordos de longo prazo. Para os demais, a janela se estreita: fica mais difícil obter os volumes necessários, e a posição de negociação em preço e prazo fica mais fraca.

• Desenvolvedores de componentes de IA como AMD, Nvidia, Broadcom e Marvell
• Clientes com contratos de longo prazo, incluindo Apple e MediaTek
• Pedidos para infraestrutura de servidores e de nuvem
• Projetos que exigem volumes estáveis e alta margem

O que os clientes estão fazendo

As empresas que não entram no grupo prioritário já avaliam alternativas. Uma opção óbvia é transferir parte dos pedidos para a Samsung, se a fabricante coreana por contrato conseguir oferecer prazos, preço e rendimento de chips aceitáveis em suas novas linhas. Mas isso é mais um seguro do que uma substituição completa: migrar um projeto complexo para outro processo e outra fábrica exige tempo, dinheiro e recursos adicionais de engenharia.

Surgem também ideias mais radicais. Alguns players pensam não só em diversificar fornecedores, mas também em ter controle parcial sobre a própria produção. Nesse contexto, discutem-se os planos de Elon Musk de criar no Texas uma joint venture entre SpaceX e Tesla para produzir chips de 2 nm para as necessidades das duas empresas. Mesmo que esses projetos andem devagar, a tendência é reveladora: a escassez de capacidade avançada empurra grandes clientes para uma integração vertical mais rígida.

Outro detalhe importante é que o processo de 3 nm não serve só para aceleradores de IA. Ele também é demandado em componentes de rede e em computação de borda, onde eficiência energética e densidade de transistores também importam. Mas, com capacidade limitada, a infraestrutura de IA leva vantagem. Para os demais segmentos, isso significa preços mais altos, risco de atraso nas entregas e planejamento mais difícil de lançamentos de produtos nos próximos trimestres.

O que isso significa

O mercado de chips entra numa fase em que a principal escassez não se forma em todos os nós avançados ao mesmo tempo, mas em torno de uma janela específica de 3 nm, crítica para a infraestrutura de IA. Para fabricantes de eletrônicos e desenvolvedores de chips, é uma má notícia: sem status estratégico na TSMC, a empresa terá de pagar mais caro, adiar prazos ou montar com antecedência uma cadeia de suprimentos alternativa. Pelas estimativas de participantes do mercado, o problema não vai desaparecer rápido e pode durar de um a dois anos.