Bending Spoons e Investidores Arrecadaram $1,68 Bilhões em IPO do Proprietário do Vimeo

A empresa italiana Bending Spoons SpA, que se especializa na compra de serviços de software em dificuldades, juntamente com alguns de seus acionistas, levantou $1,68 bilhão em uma oferta pública inicial nos Estados Unidos — o preço final da oferta excedeu o limite superior da faixa de preços estabelecida, informou a Bloomberg.

O Que Se Sabe Sobre o Negócio

• Montante total de fundos levantados — $1,68 bilhão
• As ações na IPO foram vendidas tanto pela própria empresa quanto por alguns acionistas existentes
• O preço final da oferta excedeu o limite superior da faixa de preços estabelecida — um sinal de demanda aumentada de investidores
• Bending Spoons é a empresa matriz do serviço de hospedagem de vídeos Vimeo

O Que a Bending Spoons Faz

A Bending Spoons foi fundada em 2013 em Milão e construiu um modelo de negócio em torno da aquisição e "reabilitação" de serviços de software bem conhecidos mas estagnados: a empresa compra produtos com grandes audiências existentes, reduz custos e redireciona a monetização para assinaturas. Em diferentes momentos, o portfólio incluiu o serviço de anotações Evernote, a plataforma de transferência de arquivos WeTransfer, o serviço de organização de reuniões Meetup e a ferramenta de streaming StreamYard. Um dos ativos mais notáveis permanece Remini — um aplicativo para aprimoramento e restauração de imagens baseado em inteligência artificial, que se tornou um sucesso viral em redes sociais múltiplas vezes.

Posteriormente, o serviço de hospedagem de vídeos Vimeo foi também adicionado ao portfólio, que era anteriormente propriedade da empresa de mídia IAC e operava independentemente na bolsa de valores como uma empresa pública separada por vários anos antes de ser adquirida pela Bending Spoons.

Qual É a Relação com a IA

Although Bending Spoons não é uma desenvolvedora de grandes modelos de linguagem, a inteligência artificial está integrada em um dos produtos mais reconhecidos da empresa: a Remini usa modelos de visão por computador para aumentar e restaurar fotos antigas ou de baixa qualidade, o que colocou repetidamente o aplicativo entre os melhores nas lojas de aplicativos em todo o mundo.

Antes de sair para o público, a Bending Spoons foi financiada por muitos anos por grandes fundos de private equity e já estava entre as empresas de tecnologia mais caras da Europa não vinculadas a um único produto, mas construídas em torno de um portfólio de aplicativos e serviços.

Por Que os Investidores Pagaram Demais pelas Ações

Um preço de IPO acima da faixa estabelecida geralmente significa que o livro de ordens foi excessivamente subscrito: os investidores institucionais estavam dispostos a pagar mais do que os organizadores da oferta inicialmente assumiram. Para uma empresa como a Bending Spoons, que consistentemente expandiu seu portfólio de aplicativos de consumo reconhecidos através de uma série de aquisições, tal resultado é um sinal de confiança do mercado no próprio modelo de negócio de "aquisição e reabilitação" de serviços de software, não apenas em produtos individuais como Vimeo ou Remini. É também uma forma de testar o apetite do mercado público por holding companies que crescem através da compra de produtos de terceiros em vez de desenvolver os seus próprios do zero.

Muitas grandes IPOs de tecnologia nos últimos anos são estruturadas de modo que os fundadores retenham o controle da empresa mesmo depois de sair para o público — tipicamente através de múltiplas classes de ações com direitos de voto diferentes. Se tal estrutura se aplica no caso da Bending Spoons, a Bloomberg não esclarece.

O Que Isso Significa

O posicionamento acima da faixa estabelecida indica que os investidores avaliam positivamente o modelo da Bending Spoons — uma combinação de negócio de software clássico de aquisição e reabilitação de serviços com produtos individuais onde a inteligência artificial se torna um verdadeiro impulsionador de demanda e receita dos usuários.