La Chine pourrait capter jusqu’à 42 % du marché des puces de grande diffusion d’ici 2028, portée par la demande en AI

L'industrie des semi-conducteurs chinoise pourrait occuper jusqu'à 42% du marché mondial des puces grand public d'ici 2028. Le boom de l'intelligence artificielle, que beaucoup associent uniquement aux accélérateurs coûteux et aux leaders du marché, ouvre inopinément une fenêtre d'opportunités pour les fabricants chinois dans un segment plus large et plus appliqué.

Pourquoi la prévision change

Pendant longtemps, l'industrie des semi-conducteurs chinoise a été perçue comme à la traîne : elle accusait un retard par rapport aux fabricants occidentaux et taïwanais en matière de procédés avancés, d'équipements et d'accès aux technologies critiques. Mais la vague actuelle d'IA modifie la structure même de la demande. L'argent ne va pas seulement aux GPU les plus puissants pour former de grands modèles, mais aussi à une vaste couche de composants sans lesquels il est impossible de mettre à l'échelle des serveurs, des appareils, des réseaux et des systèmes d'IA périphériques.

Dans ce contexte, l'argument d'un « retard irrémédiable » ne semble plus universel. Si le marché croît rapidement, non seulement les leaders technologiques gagnent, mais aussi ceux capables de produire régulièrement de grands volumes de solutions demandées à des prix prévisibles. Pour la Chine, c'est particulièrement important : les entreprises locales peuvent renforcer leur présence là où les caractéristiques record ne sont pas le facteur décisif, mais la capacité de fabrication, les chaînes d'approvisionnement locales et la volonté de répondre rapidement à la demande du marché interne.

Où la Chine se renforce

En matière de puces grand public, l'avantage va généralement non pas aux plus innovants, mais aux producteurs les plus évolutifs. Dans ce segment, gagne celui qui parvient à livrer rapidement de grands lots, à maintenir les prix et à travailler avec des procédés de fabrication matures sans la quête constante du plus petit nœud technologique. C'est précisément là que les entreprises chinoises prévoient de monétiser le boom de l'IA, même si rivaliser avec les leaders mondiaux dans le segment des accélérateurs haut de gamme reste difficile.

• Procédés matures adaptés à l'électronique grand public, aux équipements industriels, aux automobiles et aux appareils IoT
• Énorme demande interne de la part des fabricants chinois d'appareils, de serveurs et d'infrastructure numérique
• Localisation des chaînes d'approvisionnement face aux sanctions et restrictions commerciales
• Concurrence par les prix, délais de livraison et volonté d'accepter de grandes commandes en série

Cela ne signifie pas que la Chine devient automatiquement un leader dans les puces d'IA les plus complexes. Il s'agit plutôt d'un scénario différent : capturer la plus grande part possible dans les catégories où l'intelligence artificielle crée des vagues de demande secondaires, mais massives. Plus l'IA est largement intégrée à l'électronique grand public, aux caméras, aux automobiles, à l'automatisation industrielle et aux appareils périphériques, plus de semi-conducteurs d'accompagnement seront nécessaires, et plus forte sera la position des fabricants capables de les produire rapidement et en grands volumes.

Comment l'IA change la demande

La propagation de l'IA augmente la demande non seulement de puissance de calcul dans le nuage, mais de tout l'écosystème matériel qui l'entoure. Les centres de données ont besoin de contrôleurs, d'électronique de puissance, de composants réseau et de mémoire ; les fonctions d'IA dans les smartphones et les PC nécessitent des puces et des modules efficaces en énergie ; l'industrie et les transports nécessitent des microchips spécialisés pour les capteurs, les communications et le traitement local des données. C'est précisément cette « longue traîne » de composants qui crée un marché où l'échelle joue un rôle non moins important que l'exclusivité technologique.

Le matériau souligne que la demande de services des fabricants de puces chinois augmente à mesure que l'IA se propage. C'est un signal important : le marché commence à percevoir la Chine non pas seulement comme un pays tentant de rattraper les leaders, mais comme une grande plateforme de fabrication pour une nouvelle vague d'électronique. Si la prévision d'une part allant jusqu'à 42% d'ici 2028 se concrétise, ce sera non seulement une statistique sectorielle, mais la preuve que la révolution de l'IA redistribue les revenus dans l'ensemble de la chaîne de création matérielle.

Ce que cela signifie

Pour le marché, cela signifie une chose simple : il est réellement possible de profiter de l'IA non seulement sur les accélérateurs les plus chers et rares. La Chine mise sur le segment grand public, où le volume, le coût et la vitesse de livraison sont souvent plus importants que le leadership technologique absolu. Si cette stratégie fonctionne, la concurrence dans les semi-conducteurs s'intensifiera non seulement au sommet du marché, mais dans sa base la plus large, la plus quotidienne et commercialement durable.