Analyste chez Lightshed : Apple fait fausse route dans l'AI et change de CEO

Apple a annoncé un changement de directeur général — un événement que l'analyste Walter Pitzik, de Lightshed Partners, réclamait publiquement depuis plus d'un an. Selon lui, c'est précisément la faiblesse de la stratégie d'IA d'Apple qui a rendu inévitable le changement de direction.

La Critique Qui a Été Entendue

Pitzik est l'un des critiques les plus constants d'Apple parmi les analystes de Wall Street. Depuis 2024, il apparaît régulièrement sur Bloomberg Surveillance avec le même diagnostic : l'entreprise se dirige dans la mauvaise direction avec l'IA, et sans changement de direction, rien ne changera. La principale plainte était simple : tandis qu'OpenAI, Google et Anthropic réécrivaient les règles de travail avec les assistants d'IA, Apple a lancé Apple Intelligence — une fonction qu'elle-même avait reportée et que l'industrie a reçue sans enthousiasme particulier. Le partenariat avec OpenAI pour intégrer ChatGPT dans iOS a été perçu par beaucoup non comme une manœuvre stratégique, mais comme un aveu qu'Apple n'avait simplement pas de développement propre comparable.

Qu'est-ce qui ne va pas avec la stratégie IA d'Apple

Les analystes pointaient du doigt des problèmes systémiques qui s'étaient accumulés au fil des ans :

• Siri accusait un retard significatif par rapport à ChatGPT et Gemini en matière de qualité de dialogue et de compréhension du contexte
• Apple Intelligence s'est lancée avec des retards et n'était initialement disponible que aux États-Unis en anglais
• L'écosystème fermé compliquait la vie des développeurs d'IA : construire des agents sur iOS était plus difficile que sur Android ou sur le web
• L'absence d'API publique pour son propre LLM signifiait qu'Apple ne participait effectivement pas à la formation du marché des développeurs
• Les investissements en infrastructure IA se sont avérés plus modestes que ceux de Microsoft et Google, qui investissaient des dizaines de milliards dans les data centers et les puces IA

Le marché enregistrait cet écart : malgré les ventes stables d'iPhone, l'élan des actions d'Apple semblait modeste par rapport aux entreprises qui avaient parié agressivement sur l'IA.

« Apple va dans la mauvaise direction avec l'IA », a déclaré Pitzik sur Bloomberg Surveillance.

Maintenant, ses paroles ont reçu une confirmation inattendue.

Qu'attendre du nouveau leader

Un changement de PDG chez Apple est un événement rarissime dans l'histoire corporative de l'entreprise. La dernière fois que cela s'est produit, c'était en 2011, quand Tim Cook a remplacé Steve Jobs. Cette transition s'est déroulée dans un climat de domination confiante d'iOS à la veille du supercycle de l'iPhone. Le contexte est maintenant fondamentalement différent : le nouveau leader reprend l'entreprise à un moment où l'ensemble du paysage technologique se réorganise autour de l'IA. Il devra faire face à des questions sans réponses simples — développer ses propres modèles frontier ou approfondir les partenariats, ouvrir l'écosystème aux développeurs d'IA, comment concurrencer Google, qui a l'IA intégrée dans Android et Search au niveau de l'infrastructure.

Que signifie cela

Pitzik s'est avéré correct dans son diagnostic — le changement de direction s'est produit. Maintenant, la principale question n'est pas si l'analyste avait raison, mais si Apple sous le nouveau PDG peut formuler une stratégie IA convaincante. L'entreprise s'était accrochée à son périmètre fermé trop longtemps à une époque où tout le marché gagnait en vitesse et en ouverture. Les premières décisions du nouveau leader seront examinées par les investisseurs et les développeurs beaucoup plus attentivement que n'importe quel rapport trimestriel.