Counterpoint : les livraisons de smartphones chutent de 20%, au plus bas depuis 14 ans

Les livraisons mondiales de smartphones ont reculé de 20% au troisième trimestre 2026 par rapport à la même période de l'an dernier. Selon Counterpoint, c'est un plus bas en 14 ans. En remontant ainsi dans le temps, on arrive vers 2012, lorsque le marché commençait tout juste à atteindre des volumes de masse. La cause principale est désignée sans détour : la pénurie de mémoire. Les puces DRAM et NAND équipent chaque téléphone, et lorsqu'elles viennent à manquer ou que leur prix grimpe, toute la chaîne en souffre.

Ce que l'on sait du rapport

La publication ne rapporte que le noyau des conclusions. Elle ne contient pas de ventilation par fabricant, par région ou par segment de prix : tout ce qui figure sous cette ligne relève donc de données confirmées, et non de conjectures.

• Période : troisième trimestre 2026.
• Indicateur : livraisons mondiales de smartphones.
• Évolution : moins 20% sur un an.
• Ampleur : niveau le plus bas en 14 ans.
• Facteur cité : pénurie de mémoire.

Pour un marché mature, un recul d'un cinquième en un an est colossal. Le marché des smartphones fluctue d'ordinaire de quelques points de pourcentage. Une baisse à deux chiffres, assortie de la mention « plus bas en 14 ans », révèle un problème du côté de l'offre, et non un refroidissement soudain de l'intérêt pour les téléphones.

Pourquoi la mémoire est devenue le goulot d'étranglement

Le mécanisme est connu depuis les cycles précédents, même si la note ne détaille pas ce trimestre précis. Les fabricants de mémoire sont limités par leurs capacités de production. Chaque wafer consacré à la HBM et à la DRAM serveur pour les accélérateurs d'IA n'est pas transformé en mémoire mobile. Les centres de données paient plus cher, s'engagent sur des volumes via des contrats de long terme et sont plus rentables pour le fournisseur. La mémoire pour smartphones reste en queue de file.

Vient ensuite une arithmétique simple de coût de revient. La mémoire pèse lourd dans le budget des composants, surtout dans les modèles dotés de 12–16 Go de RAM et de 256 Go ou plus de stockage. Quand les prix contractuels montent, le constructeur a trois options : relever le prix de l'appareil, rogner sur la configuration ou réduire la production. Les modèles Android d'entrée de gamme, aux marges minces, choisissent le plus souvent cette dernière voie. Les plus gros acteurs disposent de contrats longs et pèsent dans les négociations ; les petits, non.

L'ironie est que les fonctions d'IA embarquées réclament justement davantage de RAM. L'industrie met en avant les modèles locaux dans les téléphones, alors que la mémoire dont ils ont besoin est devenue la ressource la plus rare.

Que faire pour les acheteurs et les entreprises

Les acheteurs ne doivent pas compter sur un retour rapide aux prix d'avant. Si le cycle dépend de la répartition des capacités entre serveurs d'IA et électronique grand public, il ne se résorbera pas en quelques mois. Mieux vaut choisir un modèle avec une quantité de mémoire raisonnable plutôt que de surpayer la configuration maximale, dont le prix est actuellement gonflé.

Les constructeurs et les développeurs d'applications devraient prévoir dans leurs plans des caractéristiques matérielles plus modestes pour les appareils grand public. La hausse de la RAM moyenne pourrait ralentir, et les modèles d'IA locaux devront être compressés par quantification et par des architectures plus légères.

Pour les achats en entreprise, la logique est la même : mieux vaut renouveler le parc de téléphones par étapes et verrouiller les prix auprès des fournisseurs à l'avance. Pour les investisseurs, le signal est clair : la demande d'IA en mémoire pèse désormais non seulement sur le marché des serveurs, mais aussi sur les volumes de vente de l'électronique grand public. Les prochains rapports de Counterpoint et les résultats trimestriels des fabricants de mémoire montreront si la pénurie commence à s'atténuer.