Le régulateur britannique FCA propose de réguler directement ChatGPT, Claude et Gemini

Le 7 juillet 2026, Sheldon Mills, directeur exécutif de l'Autorité de conduite financière du Royaume-Uni (FCA), a appelé le pays à examiner sérieusement une régulation directe des grands modèles de langage : ChatGPT d'OpenAI, Claude d'Anthropic et Gemini de Google. Selon lui, ces systèmes exercent une influence croissante sur les décisions financières des consommateurs ordinaires, tandis que le cadre réglementaire, élaboré avant l'apparition de l'IA générative, nécessite une mise à jour en profondeur.

Pourquoi le régulateur financier s'intéresse aux modèles de langage

La FCA est le principal régulateur financier du Royaume-Uni. Elle délivre des agréments et supervise des dizaines de milliers d'acteurs du marché : banques, assureurs, plateformes d'investissement et courtiers de détail. Toute organisation qui conseille des citoyens britanniques en matière financière doit se conformer à ses exigences.

Mills, qui supervise la concurrence et la protection des consommateurs à la FCA, a pointé un écart fondamental : les modèles de langage jouent de facto le rôle de conseillers financiers pour des millions de personnes, mais ne le sont pas de jure et échappent à la régulation de la FCA. Quand un consommateur demande à ChatGPT s'il faut contracter un prêt immobilier maintenant, ou demande à Gemini de constituer un portefeuille d'investissement adapté à son profil de risque, personne n'est juridiquement responsable de la qualité de la réponse.

Contrairement à une banque ou à un conseiller agréé, une entreprise d'IA n'est pas tenue de vérifier qu'une recommandation convient à un client précis, de déclarer ses conflits d'intérêts ni d'indemniser les dommages causés par un mauvais conseil. Mills a qualifié ce déséquilibre de problème appelant une réponse réglementaire.

Ce qui changerait si la FCA instaurait une régulation directe

Une supervision directe des modèles de langage par un régulateur financier créerait un précédent à l'échelle mondiale. Aujourd'hui, la FCA contrôle les produits et services financiers, mais pas la technologie en tant que telle. Si l'autorité étend sa supervision aux LLM, Anthropic, OpenAI et Google tomberaient pour la première fois sous le coup direct du droit financier britannique.

Conséquences possibles pour les entreprises d'IA :

• Obligation de révéler comment leurs modèles élaborent les réponses aux requêtes financières
• Avertissement aux utilisateurs indiquant qu'un LLM n'est pas un conseiller financier agréé
• Audit des réponses pour vérifier leur conformité aux normes de protection des consommateurs
• Restrictions ou agrément pour les recommandations d'investissement personnalisées

Il ne s'agit pas d'interdire l'IA dans le secteur financier, mais de lui étendre les principes de transparence et de responsabilité obligatoires pour les acteurs traditionnels du marché.

Mills a souligné que le cadre réglementaire doit évoluer à mesure que les entreprises s'appuient davantage sur des outils d'IA dans leur relation avec les clients. À titre de comparaison, l'UE, avec l'EU AI Act adopté en 2024, a déjà classé les usages à haut risque de l'IA dans le crédit et l'assurance parmi ceux qui exigent une supervision renforcée. Après le Brexit, le Royaume-Uni a bâti un modèle réglementaire plus souple, et le discours de Mills laisse entrevoir un possible changement de cap.

Ce que cela signifie

Qu'un haut responsable de la FCA pose publiquement la question est un signal fort : le débat sur la supervision directe des LLM en finance est sorti du champ académique pour entrer dans l'agenda réglementaire concret. Si le Royaume-Uni devient la première grande juridiction à imposer des exigences précises aux modèles de langage dans des scénarios financiers, il créera un précédent et mettra la pression sur les régulateurs des États-Unis, de l'UE et d'autres marchés. Les entreprises d'IA dont les produits sont largement utilisés dans des contextes financiers ont déjà intérêt à suivre de près l'évolution de l'agenda réglementaire britannique.