Le patron d'ASML sur la demande de puces pour l'IA, les data centers dans l'espace et l'usine Terafab de Musk

Le PDG d'ASML, Christophe Fouquet, a accordé un entretien à Bloomberg Television dans lequel il a évalué l'état du marché des puces d'IA, esquissé des pistes prometteuses pour les data centers et commenté la collaboration avec de nouveaux mégaprojets, dont l'usine Terafab d'Elon Musk.

La demande ne faiblit pas

Malgré les craintes d'une partie des analystes quant à l'éclatement possible de la bulle des investissements dans l'IA, Fouquet se montre optimiste. Selon lui, le besoin en équipements pour construire des data centers d'IA reste « énorme », et il n'anticipe pas de saturation du marché à court terme.

ASML fabrique les machines de lithographie EUV, les seuls équipements au monde capables de créer des structures de 5 nanomètres ou moins. Sans elles, impossible de produire des accélérateurs d'IA modernes : NVIDIA ne pourra pas construire son prochain Blackwell, ni TSMC ouvrir de nouvelles capacités. Cela fait d'ASML un indicateur unique de la demande réelle : les contrats de machines EUV reflètent ce que les entreprises technologiques prévoient de construire d'ici 2–3 ans. Pour Fouquet, ce cycle d'investissement est encore loin d'être terminé.

Terafab de Musk : une nouvelle catégorie de charge

Parmi les nouveaux clients les plus en vue figure Terafab, le mégaprojet industriel d'Elon Musk. Les précédents clients d'ASML sont des géants établis des semi-conducteurs aux processus rodés. Terafab représente une autre catégorie : en croissance rapide, ambitieux et difficile à prévoir quant au volume de ses commandes. Fouquet a reconnu que, lorsque de tels projets montent en échelle, ASML doit avoir la certitude qu'il n'existe pas de goulots d'étranglement dans la chaîne d'approvisionnement.

• Terafab est le mégaprojet de Musk pour produire des puces d'IA de nouvelle génération
• ASML fournit les équipements EUV, sans lesquels la fabrication de puces avancées est impossible
• L'entreprise travaille à éviter les ruptures en cas de hausse brutale des commandes
• La charge des mégaprojets pèse sur les capacités de production d'ASML elle-même
• La question « qui fabrique les machines des fabricants de puces » devient stratégique

Des data centers dans l'espace

Fouquet a aussi abordé un sujet inattendu : la possibilité d'installer de la puissance de calcul hors de la Terre. Le PDG d'une entreprise de la stature d'ASML en a parlé non comme de science-fiction, mais comme d'un scénario réaliste à long terme.

«

La demande en infrastructures d'IA reste énorme », a déclaré Fouquet sur Bloomberg Television.

Le sujet des data centers spatiaux prend de l'ampleur avec la hausse de la consommation d'énergie des clusters d'IA. Les centres actuels d'entraînement de réseaux de neurones consomment des centaines de mégawatts, ce qui provoque une concurrence avec les zones résidentielles pour l'accès au réseau électrique et une pénurie d'eau de refroidissement. En théorie, des installations orbitales pourraient recevoir l'énergie solaire en continu et évacuer la chaleur dans le vide. Les principaux obstacles restent pour l'instant la latence de la liaison et le coût de mise en orbite des équipements.

Ce que cela signifie

ASML est un fournisseur clé de la chaîne mondiale des semi-conducteurs, et les propos de son PDG constituent un signal pour le marché : le boom de l'IA se poursuit. Des mégaprojets comme Terafab exercent un nouveau type de pression sur les fabricants d'équipements, et la capacité d'ASML à l'absorber sans accroc déterminera en grande partie la vitesse de construction de l'infrastructure d'IA de nouvelle génération.