Citi и BlackRock: как финансовые гиганты строят инфраструктуру цифровых активов

Les dirigeants des unités numériques de Citi et BlackRock se sont réunis à Bloomberg Crypto pour discuter de la façon dont les plus grandes institutions financières mondiales reformulent leurs modèles opérationnels sous l'influence des technologies de finance décentralisée.

Qui était présent

Shamir Halik dirige la division services de Citi — l'un des plus grands métiers de compensation et de conservation dans le système bancaire. Sous sa direction se trouvent les services de transaction, la garde d'actifs et l'infrastructure de paiement utilisée par les sociétés, les fonds de pension et les fonds souverains de richesse du monde entier. Citi est l'un des maillons clés du système de règlement de Wall Street.

Robert Mitchnik est responsable des actifs numériques chez BlackRock, qui gère plus de 10 000 milliards de dollars d'actifs. Son équipe a lancé iShares Bitcoin Trust (IBIT) — un Bitcoin ETF qui a attiré plus de 20 milliards de dollars quelques mois après son lancement en janvier 2024, devenant l'un des fonds négociés en bourse qui connaissent la croissance la plus rapide de l'histoire du marché américain des ETF.

La présence de deux cadres de ce niveau sur une même plateforme envoie un signal sans équivoque : la crypto n'est plus un sujet pour les startups et les passionnés — c'est une réalité opérationnelle pour les plus grandes institutions financières du monde.

Citi : infrastructure plutôt que spéculation

Au cours de plusieurs années, Citi a systématiquement construit une infrastructure pour le crypto institutionnel. La banque a lancé Citi Token Services — une plateforme de tokenisation de dépôts permettant aux clients corporatifs d'effectuer paiements et règlements 24/7, en contournant les retards inhérents aux systèmes traditionnels de banques correspondantes.

Les principaux domaines de focus de Citi dans les actifs numériques :

• Tokenisation du financement commercial et des crédits documentaires
• Règlement instantané entre contreparties sans chaîne d'intermédiaires
• Intégration de contrats intelligents aux trésoreries d'entreprise
• Services de conservation pour les titres tokenisés et les actifs du monde réel

Pour Citi, les actifs numériques ne sont pas un marché spéculatif mais un défi d'infrastructure : assurer la fiabilité, la conformité réglementaire et la rapidité opérationnelle où les actifs existent en tant que tokens sur blockchain.

BlackRock : tokenisation des marchés traditionnels

BlackRock suit un parcours parallèle. Après que Bitcoin ETF ait consolidé la position de l'entreprise sur le marché public de la crypto, Mitchnik et son équipe ont réorienté leur focus vers la tokenisation d'instruments financiers classiques — obligations, actions et fonds du marché monétaire.

Le produit phare est BUIDL Fund (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund) — un fonds du marché monétaire tokenisé sur la blockchain Ethereum. Il offre aux clients institutionnels des rendements comparables aux obligations du gouvernement américain à court terme, tout en permettant le transfert instantané de tokens à tout moment — sans attendre les périodes de règlement typiques des instruments traditionnels.

« La tokenisation n'est pas un système financier parallèle.

C'est l'étape suivante de l'évolution des marchés qui existent déjà », — Robert Mitchnik, BlackRock.

Mitchnik a réitéré à plusieurs reprises : la stratégie de BlackRock n'implique pas la création de nouvelles classes d'actifs spéculatifs. L'objectif est de rendre les instruments existants plus accessibles, liquides et pratiques pour les opérations grâce à l'infrastructure blockchain.

Ce que cela signifie

L'apparition simultanée de cadres de Citi et BlackRock à Bloomberg Crypto signale un changement systémique : l'adoption institutionnelle des actifs numériques est passée du stade pilote aux produits opérationnels évolutifs.

Les deux plus grands acteurs de la finance traditionnelle construisent une infrastructure qui servira la prochaine génération de marchés de capitaux. La frontière entre TradFi et DeFi continue de s'estomper — et de plus en plus, la force motrice de ce processus ne sont pas les startups mais les banques centenaires.