ميتا تنفق مليارات الدولارات على معالجات AMD في تحدٍّ لاحتكار Nvidia

ستة غيغاواط. لتقدير حجم هذا الرقم، يكفي القول إنه يعادل تقريبًا استهلاك عدة ملايين من الأسر للكهرباء. هذا بالضبط حجم طاقة الخوادم التي تعتزم Meta Platforms نشرها على معالجات AMD، بموجب صفقة مع صانعة الرقائق قد تشكّل نقطة تحوّل في الصراع على سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وإلى جانب شراء العتاد، ستشتري Meta أيضًا أسهمًا في AMD، وهي خطوة تتجاوز كثيرًا العلاقات التجارية المعتادة وتشبه تحالفًا استراتيجيًا أكثر من كونها صفقة توريد.

ولفهم أهمية هذا الخبر، لا بد من استحضار سياق العامين الماضيين. فمنذ الانفجار في نمو الذكاء الاصطناعي التوليدي، تحوّلت Nvidia إلى محتكر مطلق في سوق مسرّعات تدريب الشبكات العصبية وتشغيلها (الاستدلال). وأصبحت معالجاتها الرسومية من سلسلة H100، ثم Blackwell الأحدث، المعيار الفعلي في الصناعة. وتجاوزت القيمة السوقية لـ Nvidia في بعض الأوقات ثلاثة تريليونات دولار، وامتدت قوائم الانتظار لتسلّم رقائقها أشهرًا. أما AMD، وهي تاريخيًا اللاعب الثاني في سوق وحدات معالجة الرسوميات (GPU)، فقد حاولت بشدة اللحاق بمنافستها عبر سلسلة Instinct MI300 والطرازات اللاحقة، لكن حصتها في سوق مسرّعات الذكاء الاصطناعي ظلت متواضعة بشكل غير متناسب، إذ تتراوح بحسب التقديرات المختلفة بين خمسة وعشرة بالمئة.

ولهذا السبب فإن العقد مع Meta ليس مجرد طلب كبير. إنه إضفاء للشرعية على AMD بوصفها بديلًا جادًّا لـ Nvidia في نظر الصناعة بأكملها. فـ Meta من أكبر مستهلكي القدرات الحاسوبية للذكاء الاصطناعي في العالم. فالشركة تدرّب نماذجها الخاصة من عائلة Llama، وتشغّل خوارزميات التوصية لمليارات المستخدمين على Facebook وInstagram وWhatsApp، وتستثمر بنشاط في الميتافيرس والأجهزة القابلة للارتداء المزوّدة بميزات الذكاء الاصطناعي. وحين يراهن عميل بهذا الحجم على AMD، فإن ذلك يرسل إشارة قوية إلى بقية السوق.

من الناحية التقنية، يبدو قرار Meta منطقيًا تمامًا. فالاعتماد على مورّد واحد من أكبر مصادر الصداع لأي شركة تقنية كبرى. وNvidia، وهي مدركة لموقعها المهيمن، تحدّد أسعارًا تتناسب مع هذا الموقع. ويمنح تنويع الموردين Meta خيارًا احتياطيًا في حال تعثّر الإمدادات، كما يمنحها ورقة ضغط قوية في مفاوضات الأسعار مع الشركتين. وإضافة إلى ذلك، تُظهر معالجات AMD في عدد من السيناريوهات أداءً منافسًا مع نسبة أكثر جاذبية بين السعر وكفاءة الطاقة، وهو معيار حاسم حين يتعلق الأمر بستة غيغاواط من الطاقة المستهلكة.

ويستحق قرار Meta شراء أسهم AMD اهتمامًا خاصًا. فهذه الممارسة ليست جديدة في صناعة التقنية، ويكفي أن نتذكر استثمارات Microsoft في OpenAI أو Amazon في Anthropic. فشراء أسهم المورّد يخلق ارتباطًا ماليًا إضافيًا ومصلحة متبادلة في النجاح. وبالنسبة إلى AMD، يعني ذلك تدفقًا لرأس المال، وكذلك ثقة طويلة الأمد بأن العميل الرئيسي لن يذهب إلى أي مكان آخر. أما بالنسبة إلى Meta، فهو مكسب مالي محتمل إذا ارتفعت أسهم AMD بفضل توسّع قاعدة عملائها.

وتتجاوز تبعات هذه الصفقة الشركتين بكثير. فبالنسبة إلى Nvidia، هذا أول جرس إنذار حقيقي. صحيح أن الشركة التي يقودها جنسن هوانغ لا تزال تسيطر على الحصة الأكبر من السوق، وأن منظومتها البرمجية CUDA تظل شبه بلا بديل لدى كثير من المطورين. لكن إذا حذا مقدّمو الخدمات السحابية العملاقة الآخرون، مثل Google وAmazon وMicrosoft، حذو Meta وبدأوا بشراء عتاد AMD بوتيرة أكبر، فسيزداد الضغط السعري على Nvidia. أما بالنسبة إلى صناعة الذكاء الاصطناعي ككل، فهذه إشارة إيجابية: فالمنافسة في سوق الرقائق تعني انخفاض تكلفة الحوسبة، وهو ما يسرّع في نهاية المطاف تطوير تقنيات الذكاء الاصطناعي وإتاحتها لشريحة أوسع.

وبالنسبة إلى AMD، تمثّل الصفقة مع Meta اللحظة التي انتظرتها الشركة سنوات. ففي ظل قيادة ليزا سو، بنت صانعة الرقائق بشكل منهجي سلسلة مسرّعات الذكاء الاصطناعي، واستثمرت في برمجيات ROCm بديلًا عن CUDA، وأقامت شراكات مع مزوّدي الخدمات السحابية. والآن بدأت هذه الجهود تؤتي ثمارًا بحجم قادر على تغيير الوضع المالي للشركة. فمليارات الدولارات من الإيرادات المضمونة من عميل واحد تشكّل أساسًا يمكن البناء عليه لمزيد من التوسع.

يدخل سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مرحلة جديدة. ويبدو أن عصر الهيمنة المطلقة لمورّد واحد يقترب من نهايته، ليس لأن Nvidia أصبحت أسوأ، بل لأن المخاطر باتت أكبر من أن تحتمل الاعتماد على مصدر واحد. وصفقة الغيغاواطات الستة بين Meta ومعالجات AMD ليست مجرد صفقة تجارية. إنها إعلان عن شكل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في السنوات الخمس المقبلة: أكثر تنافسية، وأكثر تنوعًا، وربما أكثر إتاحة للجميع.

*تصنّف روسيا شركة Meta منظمة متطرفة وتحظر نشاطها فيها.