Samsung, SK Hynix и Micron могут не закрыть дефицит DRAM до конца 2027 года

Рынок памяти входит в длинный период дефицита: даже при росте выпуска DRAM производители, по оценке Nikkei Asia, смогут покрыть только около 60 процентов спроса к концу 2027 года. Руководство SK Group допускает, что напряжение на рынке может растянуться еще дальше — вплоть до 2030 года.

Почему спрос не успевает

Главная проблема не в том, что производители бездействуют, а в том, что спрос уходит вверх быстрее, чем отрасль успевает строить новые мощности. Память нужна не только для смартфонов, ноутбуков и серверов общего назначения, но и для инфраструктуры, на которой работают AI-сервисы. На фоне гонки за вычислительными ресурсами производители чипов перераспределяют инвестиции и линии выпуска, а рынок DRAM получает дополнительное давление.

Nikkei Asia пишет, что для баланса рынку пришлось бы наращивать производство примерно на 12 процентов в год в 2026 и 2027 годах. Это высокий темп даже для полупроводниковой отрасли, где запуск новых мощностей занимает годы, требует миллиардных вложений и зависит от сложной цепочки поставок оборудования, материалов и квалифицированного персонала. Проблему усугубляет и сама инерция отрасли: между утверждением проекта, строительством, настройкой линий и выходом на стабильный выпуск проходит слишком много времени.

Поэтому рынок может видеть новые анонсы уже сейчас, но не получать реального облегчения в ближайших кварталах.

Когда придут мощности

Крупнейшие производители памяти — Samsung, SK Hynix и Micron — уже работают над расширением фабрик. Но почти все заметные прибавки мощности появятся не раньше 2027 года, а в части проектов — только в 2028-м. Это значит, что рынок еще как минимум несколько лет будет жить в режиме, когда новые заказы приходят быстрее, чем включаются дополнительные линии производства.

Быстрого разворота здесь не видно. И это ключевая задержка для рынка. На 2026 год ситуация выглядит особенно жестко.

По данным из публикации, среди трех лидеров лишь SK Hynix добавила новый завод: фабрику в Чхонджу открыли в феврале. Для такого крупного рынка одной площадки явно недостаточно, если спрос продолжит расти теми же темпами, что и сейчас. Поэтому даже громкие объявления об инвестициях не решают проблему сразу: между планом, стройкой и реальным выходом на объем проходит слишком много времени.

Кто почувствует дефицит

Дефицит памяти не означает, что устройства исчезнут с полок завтра, но он делает рынок намного более нервным и менее предсказуемым. Для компаний, завязанных на серверы и ускорители для AI, это создает дополнительный риск по срокам, себестоимости и доступности нужных конфигураций. Чем ближе проект к масштабированию, тем больнее он чувствует ограничения по памяти и длинные циклы поставки. Особенно там, где память нельзя легко заменить.

• Производителям серверов и дата-центров придется дольше бронировать поставки памяти.
• AI-компаниям будет сложнее быстро масштабировать инфраструктуру под рост нагрузки.
• Сборщики электроники столкнутся с более жестким распределением компонентов между сегментами.
• Крупные заказчики получат преимущество перед небольшими игроками в переговорах о поставках.
• Любая задержка новых фабрик может продлить дефицит еще сильнее. Отдельно тревожит горизонт прогноза. Если к концу 2027 года рынок действительно сможет закрыть лишь около 60 процентов спроса, речь идет не о кратком сбое после одного неудачного квартала, а о структурном разрыве между потреблением и производством. На этом фоне слова председателя SK Group о возможном дефиците до 2030 года звучат уже не как эмоциональное предупреждение, а как сценарий, который рынок обязан учитывать в планировании.

Что это значит Бум AI все сильнее влияет на базовые компоненты вычислительной индустрии.

Если прогнозы по DRAM сбудутся, память станет одним из главных ограничителей роста для дата-центров, облачных сервисов и части электроники, а выигрывать будут те, кто заранее закрепит мощности и контракты. Для остального рынка это сигнал: дефицит памяти перестает быть временной аномалией и превращается в фактор стратегии на несколько лет вперед уже сейчас.