Modal вышла на $1 млрд ARR и подняла $750 млн при оценке $15,75 млрд

Если вы хоть раз пытались выкатить ИИ-приложение в прод, то знаете, как это выглядит. Нужны GPU, а их не хватает. Модель весит десятки гигабайт и грузится вечность. Код, который сгенерировала нейросеть, надо где-то запускать, причём так, чтобы он не добрался до остальной системы. Всё это можно собрать на привычном стеке из Docker, Kubernetes и Terraform, но в итоге вы утонете в YAML и закупках железа. На этой боли Modal построила бизнес, и теперь у неё есть цифры.

Что произошло

Modal сообщила, что превысила $1 млрд annualized run rate. Это годовая экстраполяция текущей выручки, а не выручка за прошедший год. С момента раунда C прошло всего пять месяцев, и за это время использование платформы утроилось. Год к году рост составил более 15x.

Компания также закрыла раунд D на $750 млн при оценке $15,75 млрд post-money. Раунд возглавил Accel, к нему присоединился Kleiner Perkins, а все прежние инвесторы, включая Menlo Ventures, General Catalyst, Redpoint, Lux Capital, Amplify Partners и Bain Capital Ventures, вложились снова. В команде сейчас больше 200 человек в Нью-Йорке, Сан-Франциско и Стокгольме.

Стоит помнить, что все цифры взяты из блога самой Modal, независимо их никто не проверял. Но масштаб клиентов выглядит убедительно: платформой пользуются DoorDash, Cognition, Ramp, Linear, Hebbia, Runway, Physical Intelligence, 1X, Chai Discovery. Приложение Jev от TypeSafe AI обработало 1 трлн токенов за первые три дня жизни, и команде не пришлось заниматься инфраструктурой.

Почему именно Sandboxes

Самая показательная часть истории касается песочниц. Modal запустила Sandboxes в 2023 году, когда заметила, что люди массово просят LLM писать код и этот код надо где-то исполнять. Сегодня это отдельный продукт с $300 млн run rate. Через него запущено почти 3 млрд песочниц, а масштабируется он до миллиона одновременных.

Простой пример: у вас есть фоновый агент, который чинит баги в репозитории. Он клонирует проект, запускает тесты, правит код и снова гоняет тесты. Всё это нужно делать в изолированной среде, которая стартует за секунды и исчезает после работы. Если запускать такое на своих серверах, вы будете сами заниматься безопасностью, очередями и простоями. Те же сценарии Modal называет для reinforcement learning и платформ вайбкодинга. Теперь в Sandboxes ещё и общедоступны виртуальные машины.

Есть и другие продукты. Функции, то есть «напиши код, а Modal его запустит», остаются базой для инференса через vLLM и SGLang, генерации изображений и обучения. Недавно появилось мультинодовое обучение: один декоратор поднимает кластер с RDMA-связью без обязательств по резервированию мощностей. Для инференса вышли Modal servers для HTTP-серверов и функции для LLM-сервинга вроде Endpoint Candidates. Кроме того, компания движется «вверх по стеку» к RL и посттренингу.

Что это значит на практике

Сам автор блога сравнивает происходящее с эпохой облаков, когда появились Docker и Kubernetes: каждый сдвиг порождает свой набор инструментов. Modal делает ставку, что для ИИ старые кирпичи не подходят, и поэтому написала с нуля файловую систему, рантайм контейнеров, планировщик и сеть. Всё это работает поверх пула мощностей из 20+ облаков, что отчасти снимает проблему дефицита GPU.

Для разработчиков и продактов вывод такой. Во-первых, изолированное исполнение кода от LLM стало отдельной инфраструктурной категорией, и самостоятельно её собирать часто невыгодно. Во-вторых, если вы делаете агентов, RL-пайплайны или тяжёлый инференс, стоит сравнить стоимость и время старта на специализированной платформе с вашим текущим Kubernetes. В-третьих, оценка в $15,75 млрд показывает, что инвесторы видят в «лопатах» для ИИ-приложений такой же большой рынок, как и в самих моделях.

Ограничения тоже очевидны. Это один вендор, и вы привязываетесь к его API и рантайму. Run rate при взрывном росте может сильно колебаться, а часть выручки наверняка приходится на несколько крупных клиентов. Прежде чем переносить продакшен, проверьте условия по мощностям, SLA и стоимость выхода. Но как индикатор спроса на инфраструктуру для агентов и обучения эта новость говорит о многом.