Citi и BlackRock: как финансовые гиганты строят инфраструктуру цифровых активов

Руководители цифровых направлений Citi и BlackRock встретились на Bloomberg Crypto, чтобы поговорить о том, как крупнейшие финансовые институты планеты меняют свои операционные модели под влиянием технологий децентрализованных финансов.

Кто пришёл в эфир

Шахмир Халик возглавляет сервисное направление Citi — один из крупнейших расчётно-кастодиальных бизнесов в банковской системе. Под его руководством находятся транзакционные сервисы, хранение активов и платёжная инфраструктура, которой пользуются корпорации, пенсионные фонды и суверенные фонды благосостояния по всему миру. Именно Citi является одним из ключевых звеньев в расчётной системе Wall Street.

Роберт Митчник — глава направления цифровых активов в BlackRock, управляющем с активами свыше $10 трлн. Его команда вывела на рынок iShares Bitcoin Trust (IBIT) — Bitcoin ETF, который за несколько месяцев после запуска в январе 2024 года привлёк более $20 млрд и стал одним из самых быстро растущих биржевых фондов за всё время существования американского рынка ETF. Присутствие сразу двух топ-менеджеров такого уровня на одной площадке — недвусмысленный сигнал: крипто больше не тема для стартапов и энтузиастов, это операционная реальность для крупнейших финансовых институтов мира.

Citi: инфраструктура вместо спекуляций

На протяжении нескольких лет Citi последовательно строит инфраструктуру для институционального крипто. Банк запустил Citi Token Services — платформу токенизации депозитов, позволяющую корпоративным клиентам проводить платежи и расчёты в круглосуточном режиме, минуя задержки традиционной системы корреспондентских банков. Основные направления Citi в цифровых активах: Токенизация торгового финансирования и аккредитивов Мгновенные расчёты между контрагентами без цепочки посредников Интеграция смарт-контрактов с корпоративными казначействами Кастодиальные сервисы для токенизированных ценных бумаг и реальных активов Для Citi цифровые активы — это не спекулятивный рынок, а инфраструктурная задача: обеспечить надёжность, регуляторное соответствие и скорость операций там, где активы существуют в форме токенов на блокчейне.

BlackRock: токенизация традиционных рынков BlackRock движется параллельным курсом.

После того как Bitcoin ETF закрепил позиции компании в публичном крипторынке, Митчник и его команда переключились на токенизацию классических финансовых инструментов — облигаций, акций и фондов денежного рынка. Флагманский продукт — BUIDL Fund (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund) — токенизированный фонд денежного рынка на блокчейне Ethereum. Он предоставляет институциональным клиентам доходность, сопоставимую с краткосрочными американскими гособлигациями, и позволяет мгновенно передавать токены в любое время суток — без ожидания расчётных окон, характерных для традиционных инструментов.

«Токенизация — это не параллельная финансовая система.

Это следующий шаг в эволюции рынков, которые уже существуют», — Роберт Митчник, BlackRock. Митчник неоднократно подчёркивал: стратегия BlackRock не предполагает создания новых спекулятивных классов активов. Задача — сделать уже существующие инструменты более доступными, ликвидными и удобными для операций благодаря блокчейн-инфраструктуре.

Что это значит

Одновременное появление топ-менеджеров Citi и BlackRock на Bloomberg Crypto фиксирует системный сдвиг: институциональное принятие цифровых активов перешло из стадии пилотов в стадию масштабируемых операционных продуктов. Два крупнейших игрока традиционных финансов выстраивают инфраструктуру, которая будет обслуживать следующее поколение рынков капитала. Граница между TradFi и DeFi продолжает размываться — и движущей силой этого процесса всё чаще становятся не стартапы, а банки с вековой историей.