Google vai investir até US$ 40 bilhões na Anthropic e esquenta a corrida por poder de computação para IA

O Google está disposto a investir até US$ 40 bilhões na Anthropic, em dinheiro e recursos de computação. O valor mostra a rapidez com que o mercado de IA se torna uma corrida não só de modelos, mas também de infraestrutura. Para a Anthropic, é a chance de garantir acesso a capacidade crítica após o lançamento do Mythos, seu modelo mais forte, com foco em cibersegurança. Para o Google, é a oportunidade de se integrar mais a fundo ao ecossistema de um dos principais players de IA generativa, mesmo que formalmente as duas empresas sejam concorrentes.

O Google pretende aportar de imediato US$ 10 bilhões, com a Anthropic avaliada em US$ 350 bilhões. Outros US$ 30 bilhões podem vir depois, caso a Anthropic cumpra determinados indicadores de desempenho. Não se trata apenas de financiamento direto: o pacote inclui também apoio às crescentes necessidades de computação da startup. Com o treinamento e a operação de modelos de ponta cada vez mais caros, essa estrutura parece quase tão importante quanto a parte financeira.

O motivo do novo interesse foi o recente lançamento limitado do Mythos. A Anthropic o descreve como o sistema mais poderoso de sua linha e destaca suas capacidades notáveis em cibersegurança. Por causa do risco de uso indevido, a empresa não abriu acesso amplo ao modelo e, no início, limitou o trabalho a um grupo pequeno de parceiros. Ainda assim, já surgiram relatos de acesso não autorizado ao Mythos, o que só aumentou a atenção sobre o modelo e sobre o controle de seu uso.

O acordo com o Google se encaixa numa redistribuição mais ampla do mercado de capacidade computacional. Os grandes desenvolvedores de IA brigam hoje não apenas por usuários e qualidade das respostas, mas por data centers, aceleradores, energia e contratos de nuvem de longo prazo. A OpenAI também vem ampliando ativamente, nos últimos meses, sua rede de acordos com fornecedores de nuvem, chips e energia.

A Anthropic segue o mesmo caminho: no início de abril, fechou com a CoreWeave um acordo de capacidade para data centers e depois recebeu mais US$ 5 bilhões da Amazon, dentro de um acordo mais amplo que prevê até US$ 100 bilhões em gastos com infraestrutura de computação e cerca de 5 gigawatts de capacidade ao longo do tempo.

A posição do Google é especialmente interessante porque a empresa atua em dois papéis ao mesmo tempo. De um lado, continua sendo rival direta da Anthropic em modelos de IA. De outro, vende a infraestrutura na qual esses modelos são treinados e executados. A Anthropic já depende bastante do Google Cloud, incluindo o acesso às TPUs, aceleradores especializados do Google para IA, consideradas uma das poucas alternativas em larga escala às escassas soluções da Nvidia. No início de abril, a Anthropic também anunciou uma parceria com Google e Broadcom para obter capacidade de TPU de vários gigawatts a partir de 2027; depois, nos documentos da Broadcom apareceu o número de 3,5 gigawatts.

O novo acordo amplia esse arranjo. Agora, o Google Cloud deve fornecer à Anthropic mais 5 gigawatts de capacidade de computação nos próximos cinco anos, com possibilidade de aumento adicional. Para o mercado, é um sinal importante: os investimentos são cada vez mais estruturados não como simples compra de participação, mas como um vínculo de longo prazo entre um modelo e um fornecedor específico de nuvem e chips. Na prática, isso significa que os vencedores da corrida da IA serão definidos não só pela qualidade dos algoritmos, mas pela capacidade de reservar com anos de antecedência eletricidade, racks, redes e aceleradores.

Há também uma camada financeira nessa história. Em fevereiro, a Anthropic era avaliada em US$ 350 bilhões, e depois investidores passaram a discutir patamares de US$ 800 bilhões ou mais. Nesse cenário, a empresa, segundo relatos, avalia fazer um IPO já em outubro. Se isso acontecer, o apoio atual de Google e Amazon pode servir não só para garantir infraestrutura, mas também para construir, perante o mercado, a imagem da Anthropic como um negócio capaz de escalar rápido sem gargalos de computação.

O que isso significa: o mercado de IA entra numa fase em que dinheiro, por si só, já não resolve. O capital agora precisa vir acompanhado de acesso garantido a chips e eletricidade, e os maiores players de nuvem viram os arquitetos de fato do setor. O investimento do Google na Anthropic mostra que até concorrentes estão dispostos a se fortalecer mutuamente se isso ajudar a garantir um lugar na cadeia de suprimentos da próxima geração de IA.