Os EUA consideram licenciar a exportação de chips da Nvidia e AMD em todo o mundo

O governo dos Estados Unidos está se preparando para um movimento que pode remodelar o cenário global da inteligência artificial. De acordo com a Bloomberg, a administração Donald Trump está considerando seriamente a introdução de licenciamento obrigatório para a exportação de aceleradores de IA da Nvidia e AMD — colocando efetivamente cada transação internacional de venda de chips avançados sob controle direto de Washington.

Para compreender a escala desta iniciativa, é necessário avaliar o alinhamento atual das forças. A Nvidia controla mais de oitenta por cento do mercado global de aceleradores para treinamento de redes neurais. Seus chips das séries H100, H200 e os mais novos Blackwell se tornaram a base sobre a qual os data centers são construídos de Tóquio a Riad. A AMD, com sua linha Instinct MI300, ocupa uma participação significativamente menor, mas crescente. Juntas, essas duas empresas são praticamente os únicos fornecedores de poder computacional necessário para treinar grandes modelos de linguagem e outras infraestruturas de IA de ponta. Controlar sua exportação significa controlar o ritmo de desenvolvimento da inteligência artificial em cada país do mundo.

A ideia não surgiu do nada. Já em outubro de 2022, a administração Biden impôs restrições rigorosas às entregas de chips avançados para a China, e em outubro de 2023 expandiu-as, fechando brechas com modelos intermediários de aceleradores. Porém, essas sanções eram direcionadas — foram dirigidas especificamente contra Pequim e várias organizações ligadas ao complexo militar-industrial chinês.

O que está sendo discutido agora é fundamentalmente diferente em escala. Não se trata de bloquear um rival geopolítico, mas de criar um sistema universal de licenciamento que afetaria todos os países compradores sem exceção. Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos, Índia, estados europeus — todos eles se veriam em uma situação em que seria necessária aprovação do governo americano para obter um lote de chips de IA.

Tecnicamente, implementar tal sistema exigiria uma séria infraestrutura burocrática. O Bureau of Industry and Security do Departamento de Comércio dos EUA, que já administra controles de exportação, precisaria processar milhares de aplicações de empresas em todo o mundo. Surgem questões sobre critérios de aprovação, prazos de análise e possibilidade de contestar negações. Para os compradores, isso significa imprevisibilidade das entregas e impossibilidade de planejar a construção de data centers a longo prazo. Para a Nvidia e AMD, significa potencialmente desacelerar as vendas e complicar as cadeias de suprimentos que já estão sob pressão pela demanda colossal.

As consequências para o mercado global podem ser significativas. Países que até agora compravam livremente aceleradores americanos começarão a investir mais ativamente em seus próprios desenvolvimentos. A China já está seguindo esse caminho com o Huawei Ascend, mas agora programas semelhantes poderiam aparecer na Europa, Índia e Oriente Médio. Paradoxalmente, uma tentativa de fortalecer o controle poderia acelerar a fragmentação do mercado e, em última análise, enfraquecer a dominação dos fabricantes de chips americanos. Os investidores já estão nervosos: as ações da Nvidia são sensíveis a qualquer notícia sobre restrições de exportação, e expandir controles em nível mundial é um nível completamente diferente de risco regulatório.

Há também uma dimensão geopolítica. Um sistema de licenciamento transforma chips de IA em uma ferramenta de política externa — não um chicote sancionatório, mas uma alavanca de pressão constante. Quer construir infraestrutura de IA soberana? Obtenha aprovação de Washington. Isso cria uma assimetria que os aliados dos EUA podem não aceitar. A União Europeia, que já está promovendo o conceito de soberania tecnológica, ganhará um argumento poderoso para desenvolver sua própria indústria de semicondutores. As monarquias do Oriente Médio investindo bilhões em projetos de IA se verão dependentes das circunstâncias políticas em Washington.

É importante enfatizar que por enquanto estamos falando em considerar a iniciativa, não em uma decisão já tomada. Entre discussões em escritórios e uma ordem executiva assinada há uma distância que nem sempre é possível transpor, especialmente quando enfrentada pelo lobby das maiores corporações de tecnologia. A Nvidia e AMD, cuja receita depende significativamente de vendas internacionais, certamente ativarão todas as alavancas disponíveis de influência. Mas o simples fato de que tal medida está sendo seriamente discutida sinaliza uma mudança fundamental: a era em que chips de IA avançados eram simplesmente uma mercadoria está chegando ao fim. Eles estão se tornando um recurso estratégico, e os governos os tratarão como tal.