Samsung e a febre da IA: demanda por memória multiplica lucro por cinco

O balanço financeiro da Samsung Electronics indica que a indústria de inteligência artificial segue operando a todo vapor. A divisão de chips da gigante coreana voltou ao azul e ainda superou as expectativas dos analistas, com um crescimento de lucro de mais de cinco vezes. E isso não é obra do acaso: é uma tendência.

Depressão no mercado de memória e a virada

Por muito tempo, o mercado de memória viveu uma profunda depressão. Superprodução, queda de preços e demanda fraca por eletrônicos de consumo obrigaram os fabricantes a apertar os cintos. Mas a chegada da IA generativa mudou as regras do jogo: a memória deixou de ser um componente sem graça de notebook e virou combustível crítico para data centers.

Demanda por HBM como principal motor

O principal motor desse crescimento é a demanda por memória de alta largura de banda (HBM), indispensável para o funcionamento das GPUs da Nvidia e de suas concorrentes. O treinamento de grandes modelos de linguagem exige volumes colossais de memória rápida, e as big techs estão dispostas a pagar qualquer preço por ela. A Samsung, que passou muito tempo correndo atrás da vizinha SK Hynix na disputa pela HBM, finalmente começa a colher os frutos de seus investimentos e da ampliação da produção.

Um argumento contra a "bolha" dos investimentos em IA

Este balanço encerra o debate sobre se a bolha de investimentos em infraestrutura de IA vai estourar em breve. Os céticos argumentam que as empresas gastam bilhões em hardware sem obter um retorno comparável com software. No entanto, o salto de cinco vezes no lucro da Samsung aponta o contrário: Microsoft, Google, Meta e outros players não pretendem tirar o pé do acelerador. Eles continuam comprando equipamentos para se preparar para as próximas rodadas da batalha entre redes neurais.

A volta da Samsung à primeira divisão

Para a própria Samsung, isso significa o retorno à elite dos fornecedores de hardware para a nova era da computação. Se antes a empresa dependia de smartphones e eletrodomésticos, agora é o negócio de semicondutores que volta a ser a locomotiva dos resultados financeiros de todo o conglomerado. O mercado de memória é cíclico, e estamos vendo o início de um forte ciclo de alta, impulsionado exclusivamente pelos algoritmos.

O principal: a fase do hardware da revolução da IA está longe de terminar. Enquanto as empresas de software ainda buscam modelos de negócio, os fabricantes de chips e memória seguem imprimindo dinheiro. A Samsung voltou ao jogo, o que significa que, muito provavelmente, não faltará memória para os futuros GPT-5 e Gemini 2.

Fonte: BloombergTech.

Quanto cresceu o lucro da divisão de chips da Samsung?

O lucro da divisão de chips da Samsung Electronics cresceu mais de cinco vezes e superou as expectativas dos analistas.

Por que a memória HBM é tão importante para a indústria de IA?

A memória de alta largura de banda HBM é indispensável para o funcionamento das GPUs da Nvidia e de suas concorrentes, e o treinamento de grandes modelos de linguagem exige volumes colossais de memória rápida.

O balanço da

Samsung significa que as empresas não estão reduzindo as compras de equipamentos para IA?

O balanço encerra o debate sobre se a bolha de investimentos em infraestrutura de IA vai estourar: Microsoft, Google, Meta e outros players continuam comprando equipamentos para se preparar para as próximas rodadas da batalha entre redes neurais.

*A Meta é reconhecida como organização extremista e proibida na Rússia.