Los ingresos de TSMC alcanzan los 13.100 millones de dólares en abril por la demanda de chips de IA

TSMC ha publicado su informe financiero de abril, y las cifras indican que el auge de la IA parece mucho más real que un repunte pasajero. Los ingresos del gigante taiwanés alcanzaron los 13.100 millones de dólares, un 17,5% más que hace un año. Para un mes normal del segundo trimestre, es un aumento significativo que apunta a una demanda genuina del sector.

Las previsiones para todo el trimestre impresionan

Los analistas esperan que los ingresos de TSMC del segundo trimestre en su conjunto crezcan nada menos que un 35% interanual. Un ritmo así es raro en la historia de la industria de semiconductores, que suele moverse en largos ciclos de demanda de PC y teléfonos inteligentes. El crecimiento actual se debe por completo a una demanda sin precedentes de potencia de cómputo para aplicaciones de inteligencia artificial, una demanda que arrancó tras el lanzamiento de ChatGPT y que desde entonces no hace más que acelerar. Cada mes llegan nuevos anuncios de ampliación de la infraestructura de IA y el lanzamiento de nuevos modelos grandes que exigen cada vez más potencia de cómputo.

Una demanda que supera la producción

La principal fuente de crecimiento de los ingresos de TSMC es la demanda sin precedentes de GPU y procesadores especializados para entrenar grandes modelos de lenguaje. Empresas como Nvidia y AMD, que compran chips a TSMC y los venden después a clientes corporativos a través de servicios en la nube, informan de pedidos récord que superan su capacidad de entrega. La demanda abarca varias categorías críticas:

• GPU para entrenar LLM (sobre todo aceleradores gráficos como Nvidia H100 y H200)
• Aceleradores de IA especializados de distintos fabricantes
• Memoria HBM de alto rendimiento para tarjetas gráficas
• Chips para servicios de IA en la nube (AWS, Google Cloud, Microsoft Azure)

Cada una de estas categorías requiere procesos de fabricación avanzados, de 3 nanómetros y más finos, donde TSMC ocupa una posición casi monopolística en el mercado mundial.

TSMC, un cuello de botella crítico

TSMC no es solo un gran fabricante, sino un cuello de botella crítico en la cadena de suministro global del hardware de IA. La compañía controla aproximadamente el 90% de la producción de los semiconductores más avanzados del planeta. Cuando los ingresos de TSMC crecen a este ritmo, no son solo buenas noticias para los inversores de la empresa: es una señal directa de que la demanda de IA no solo se mantiene sana, sino que de hecho se acelera, pese a las predicciones periódicas de una desaceleración de la inversión.

«TSMC es un socio vital para toda la industria de la inteligencia artificial.

Si allí se produce un crecimiento de esta escala, todo el mercado lo notará», dicen los inversores.

Qué significa

El ritmo de crecimiento de TSMC muestra que el auge de la IA claramente no se frena. Mientras las empresas sigan ampliando su infraestructura para entrenar y desplegar grandes modelos, la demanda de chips avanzados no hará más que crecer. Es una buena noticia para la propia TSMC y sus accionistas. Pero a la vez supone un reto considerable para toda la cadena global de suministro de semiconductores, que ya trabaja al límite de su capacidad. Una mayor aceleración de la demanda podría provocar escaseces aún mayores y una nueva ronda de inversión en producción.