TrendForce eleva su previsión del mercado de memoria a 1,28 billones de dólares por los agentes de IA

Los analistas de TrendForce han revisado su previsión del mercado de memoria para 2027 y la han elevado de 842.700 millones a 1,28 billones de dólares. El aumento del 52% se atribuye a la demanda explosiva de memoria de los agentes de IA, que requieren enormes volúmenes para el cómputo y la caché.

Por qué la estimación subió 437.000 millones de dólares

La causa principal es la expansión de los agentes de IA. TrendForce detectó un fuerte aumento de la demanda de memoria para inferencia, entrenamiento y caché de grandes modelos de lenguaje. Cuando las empresas despliegan a gran escala Operator de OpenAI, Claude de Anthropic, Gemini de Google y soluciones propias, la carga sobre la memoria crece de forma exponencial.

En enero, los analistas preveían un crecimiento gradual del mercado del 5–7% anual. Pero los datos de los fabricantes de memoria mostraron que la demanda se adelantaba casi un año a la previsión, una señal para recalcularlo todo. Como resultado, la cifra se disparó.

Históricamente, el mercado de memoria ha sido conservador: los fabricantes planifican la capacidad con varios años de antelación y las revisiones de previsión son raras. Una revisión del 52% en un periodo de planificación a largo plazo es prácticamente una revolución en este segmento.

Para situarlo: si el mercado realmente crece un 52%, sería el mayor aumento en la historia de la industria de semiconductores en 50 años. El mercado de chips suele crecer entre un 5% y un 15% anual en los buenos años y caer entre un 20% y un 30% en las crisis. Un salto del 52% en un año indica que la era de la IA no es solo publicidad exagerada, sino un cambio fundamental de la demanda.

Qué devora la memoria en los agentes de IA

Un agente de IA no es un solo modelo, sino un sistema completo. Estos son los principales consumidores de memoria:

• Caché de contexto: los LLM con ventana de 128K tokens mantienen toda la conversación en memoria para responder rápido
• Memoria de GPU: HBM3E y GDDR6X para inferencia en aceleradores (NVIDIA H200, AMD MI300X)
• Parámetros del propio modelo: los modelos de 70.000 millones de parámetros requieren hasta 300 GB solo de memoria
• Caché rápida: SSD y RAM para acceso inmediato a los datos en lugar de solicitudes de red
• Estado del agente: cuando un agente de navegador trabaja durante horas, su estado interno crece

Cuando una docena de estos sistemas funcionan a la vez en un mismo servidor, los requisitos de memoria crecen de forma geométrica: no linealmente, sino al cuadrado.

Quién gana

Samsung, SK Hynix, Micron y Kioxia ven esta previsión como una oportunidad histórica. Si el mercado de memoria realmente crece un 52%, serían unos 437.000 millones de dólares adicionales de facturación. Con ese dinero se pueden construir nuevas fábricas, modernizar equipos y aumentar la producción.

Salen especialmente beneficiados los fabricantes de HBM (High Bandwidth Memory), memoria especializada para aceleradores de IA. La demanda de HBM ya supera hoy a la oferta y los precios suben. Quien consiga contratos de NVIDIA, Intel y AMD, compra el futuro.

Dónde pueden fallar las previsiones

TrendForce rara vez falla en las previsiones generales, pero el mercado de memoria está lleno de sorpresas. La compresión de datos, como los enfoques tipo LoRA o nuevas arquitecturas de modelos, puede reducir los requisitos de memoria. O, si los proveedores de nube adoptan estrategias de caché más eficientes, la demanda se frenará. Además, si estalla un conflicto geopolítico o se imponen sanciones a la exportación de chips (como con Huawei), la demanda puede caer en picado.

Qué significa

El mercado de memoria pasa de una era de crecimiento estable a una de crecimiento exponencial. Los PC y los teléfonos lo hacían crecer un 5–10% anual: aburrido, predecible y a veces incluso con caídas. Los agentes de IA duplican la demanda en pocos meses y cambian el clima inversor.

Es bueno para los accionistas de los fabricantes de memoria y malo para sus clientes, proveedores de nube y corporaciones, porque la memoria se encarece. Y arriesgado a largo plazo: si la demanda de agentes de IA se frena o llega un avance tecnológico en compresión de datos, habrá sobreproducción y un desplome de precios.

Pero para los próximos 2–3 años, TrendForce está segura: la memoria estará al rojo vivo. Si la previsión se cumple, será el salto más rápido del mercado de memoria en su historia.