Applied Materials تتوقع ارتفاع مبيعاتها مع تصاعد الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي

أعلنت Applied Materials، أكبر مورّد أمريكي لمعدات أشباه الموصلات، توقعات للمبيعات والأرباح تتجاوز تقديرات السوق بفارق كبير. والسبب محدد للغاية: طلب متسارع على الرقائق المخصصة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي، وعلى الذاكرة عالية السرعة لبنى الحوسبة التحتية.

موجة الطلب على معدات الذكاء الاصطناعي

لا تصنّع Applied Materials الرقائق نفسها، بل تورّد الأنظمة والمعدات اللازمة لإنتاجها. وهذا توضيح جوهري: فحين ترفع شركة مصنِّعة للمعدات توقعاتها بحدّة، فهذا يعني أن عملية إعادة تجهيز فعلية للمصانع تجري في أعلى سلسلة التوريد.

وقد انقسم الطلب اليوم إلى ثلاثة اتجاهات. بعض الرقائق مخصص لتدريب النماذج اللغوية الكبيرة، وهو ما يتطلب قدرة حوسبية هائلة، ويكلّف كثيرًا، ويستغرق أشهرًا. ورقائق أخرى هي رقائق الذاكرة لتشغيل الأنظمة المدرَّبة بالفعل في بيئة الإنتاج، ولتخزين أوزان النماذج. أما الفئة الثالثة فمعدات متخصصة لتوسيع الطاقة الإنتاجية للمصانع.

• معدات لإنتاج رقائق التدريب عالية الأداء
• أنظمة لتصنيع ذاكرة GDDR وHBM
• أنظمة لتوسيع الإنتاج في المصانع القائمة
• أدوات لعمليات تصنيع جديدة

هذا النمو ليس عرضيًا ولا مؤقتًا. فـ Applied Materials ترى تدفقًا مستقرًا من الطلبات الواردة من جميع كبار مصنّعي الرقائق. وهو تحوّل جوهري في طريقة استثمار الصناعة في الحوسبة.

ماذا تقول هذه التوقعات عن السوق

بالنسبة إلى Applied Materials نفسها، يمثل ذلك توسعًا كبيرًا في أعمالها. لكن الإشارة أعمق من ذلك. فحين تغيّر شركة معدات توقعاتها طويلة الأجل بشكل حاد، فهذا يعني أن صناعة الذكاء الاصطناعي تنتقل من الشركات الناشئة والمختبرات إلى عملية إعادة تجهيز صناعي حقيقية.

ليست هذه أحاديث وعروضًا تقديمية، بل أموال فعلية تُضخ في آلات فولاذية قادرة على إنتاج مليارات الرقائق. وستعمل هذه الآلات لسنوات. ومن الواضح أن NVIDIA وIntel وTSMC وSamsung وغيرها من المصنّعين تجهّز طاقاتها لقفزة في الطلب تتوقعها من مزوّدي الخدمات السحابية وشركات المؤسسات.

تغطي رؤية

Applied Materials السلسلة بأكملها: من الإلكترونيات الدقيقة إلى معدات مراكز البيانات حول العالم. وإذا كانت ترى هذا المستوى من الطلب، فإن بقية السوق تستعد فعلًا لتوسع واسع النطاق.

لماذا يُعدّ ذلك بالغ الأهمية

تنتمي Applied Materials إلى نادٍ صغير من الشركات التي ترى الصناعة بكامل أبعادها. فعملاؤها هم من ينتجون الرقائق للجميع. وإذا تغيّرت التوقعات هنا، فهذا يعكس طلبات واتجاهات حقيقية لم تتضح بعد لبقية السوق.

وبالنسبة إلى المستثمرين، يعني ذلك أن الطلب على الذكاء الاصطناعي ليس من اختراع المسوّقين. إنها عملية إعادة تصنيع حقيقية تُضخ فيها مليارات الدولارات. أما بالنسبة إلى شركات تقنية المعلومات، فإن نوافذ الفرص تُغلق بسرعة. فالشركات العملاقة تشتري الطاقات الإنتاجية بالجملة، ويزداد التنافس على الموارد صعوبة.

ماذا يعني ذلك

بالنسبة إلى الصناعة، هذه نقطة اللاعودة. لم يعد الذكاء الاصطناعي مشروعًا للشركات الناشئة. إنه الآن فئة بنية تحتية تتطلب استثمارات رأسمالية ضخمة، كما كان الحال سابقًا مع بناء مصانع السيارات ومحطات الكهرباء.