كوريا الجنوبية تتحول إلى النافثا الروسية بسبب إغلاق مضيق هرمز

أدى إغلاق إيران لمضيق هرمز في نهاية فبراير 2026 إلى عواقب غير متوقعة على صناعة أشباه الموصلات. بينما كان المحللون يناقشون قفزات أسعار النفط وحركات ناقلات النفط، واجه مصنعو الرقائق في كوريا الجنوبية نقصاً حاداً من النافثا - مادة خام كيميائية بدونها لا تعمل أي مصنع لأشباه الموصلات. كانت استجابة سيول براغماتية ومفاجئة: بدأت كوريا في إعادة توجيه نحو الموردين الروس.

النافثا والرقائق: التبعية المخفية

لا يربط معظم الناس بين النافثا وإنتاج الرقائق - وهم مخطئون. يُنتج هذا المقطّر البتروكيماوي الإيثيلين والبروبيلين والبنزول. تتحول هذه المواد بعد ذلك إلى بوليمرات ومذيبات وراتنجات ضوئية وكواشف تُستخدم في كل مرحلة عملياً من مراحل إنتاج أشباه الموصلات - من الطباعة الضوئية إلى التغليف النهائي للرقاقة.

يستهلك سامسونج و SK Hynix وغيرهم من المصنعين الكوريين الجنوبيين ملايين الأطنان من هذه البتروكيماويات سنوياً، وتُشعر نقصها بسرعة أكبر من نقص أي معدن "غريب". قبل الأزمة، كان يتدفق حوالي ثلثي النافثا التي دخلت آسيا عبر مضيق هرمز أو يتم إنتاجها من النفط الخليجي. عندما أصبح الممر مغلقاً فعلياً - يمر عبره خمس مجمل التدفقات النفطية والغازية العالمية - قفزت أسعار النافثا الفورية الآسيوية فوراً، وتعلقت الشحنات المخططة لمصانع البتروكيماويات في حالة من عدم التيقن.

بالنسبة لكوريا الجنوبية، إحدى أكبر مستهلكي النافثا في العالم، أصبح هذا حالة طوارئ.

الانعطاف نحو المواد الخام الروسية

بدأت الشركات البتروكيماوية الكورية - لوت كيمكال و LG Chem و هانوها توتال إنرجيز - في إعادة هيكلة سلاسل الإمداد بشكل عاجل. أثبتت النافثا الروسية، المزودة عبر موانئ الشرق الأقصى (كوزمينو، ناخودكا) وجزئياً عبر الطريق البحري الشمالي، أنها أحد الموارد الرئيسية القليلة القادرة على سد الفجوة بسرعة. ارتفعت أحجام المعاملات في السوق الفورية مع الموردين الروس بشكل حاد بالفعل في مارس.

• تحتل روسيا المركز الخامس بين أكبر مصدري النافثا في العالم - تسمح الأحجام بزيادة الإمدادات بسرعة
• تستغرق الطرق من الشرق الأقصى إلى كوريا 3–5 أيام مقابل أسبوعين أو أكثر من الشرق الأوسط
• يستمر خصم سعر النافثا الروسية - الشراء مفيد اقتصادياً لكوريا
• تجري محادثات موازية مع موردي كازاخستان وأذربيجان
• يدرس اليابان وتايوان أنظمة تنويع مماثلة، مما يخلق طلباً تنافسياً إضافياً

نهاية عصر التسليم في الوقت المناسب

كشفت أزمة هرمز عن نقاط ضعف منهجية كانت الصناعة تفضل عدم مناقشتها بصراحة. تم بناء صناعة أشباه الموصلات لعقود على مبدأ التسليم في الوقت المناسب: مخزون خام أدنى، طرق ملائمة بأقصى درجة، تكاليف مقللة إلى أدنى حد. كان هذا يعمل طالما ظلت ممرات التجارة العالمية مستقرة. قوة قاهرة جيوسياسية واحدة - وتنهار كل المنطق في غضون أيام. يُجبر مصنعو الرقائق الآن على إعادة النظر في الاحتياطيات الإستراتيجية ليس فقط للمعادن الأرضية النادرة والغازات المتخصصة، بل أيضاً للبتروكيماويات الأساسية. ارتفعت معدلات التأمين للسفن في منطقة مضيق هرمز عدة مرات. حتى إذا تم رفع الحصار، ستعود الناقلات إلى الطرق المألوفة بحذر - تتعافى سمعة الممر الآمن ببطء، وبحلول ذلك الوقت ستكون الشركات قد وقّعت بالفعل عقوداً طويلة الأجل مع موردين بديلين.

"اعتدنا أن نعتقد أن اختناق إنتاج الرقائق هو معدن نادر أو مصنع واحد.

أظهرت حادثة هرمز أن الاختناق يمكن أن يكون ببساطة نقطة على خريطة."

ما يعنيه هذا

الانتقال من كوريا الجنوبية إلى النافثا الروسية حل براغماتي قصير الأجل، لكنه يعكس تحولاً أطول أجلاً: تعيد صناعة أشباه الموصلات هيكلة نفسها من تحسين التكاليف إلى تحسين مرونة سلاسل الإمداد. كانت نقاط ضعف هذه السلاسل منذ فترة طويلة مخاطرة نظرية - حولتها أزمة هرمز إلى مشكلة تشغيلية حقيقية ستضطر كل مصنع في آسيا إلى حلها الآن.