Arm تطلق أول معالج خاص بها منذ 35 عاماً — بالشراكة مع Meta

لمدة 35 عامًا من وجودها، منحت Arm رخصًا لبنيتها المعمارية لآلاف الشركات — Apple و Qualcomm و NVIDIA و Samsung و Amazon. جميعها أنشأت رقائق بناءً على تصاميم Arm، بينما ظلت الشركة نفسها في الظل كمورد للملكية الفكرية. الآن هذا يتغير: Arm تطلق معالجها الخاص للمرة الأولى في تاريخها، وأصبحت Meta أول عميل لها.

هذا ليس مجرد خبر شركاتي — بل هو تحول في نموذج الأعمال الذي تشكل على مدى ثلاثة عقود ونصف. Arm، التي استحوذت عليها SoftBank بمبلغ 32 مليار دولار في عام 2016 وطرحت أسهمها في البورصة عام 2023 بتقييم يتجاوز 60 مليار، كانت تحقق أرباحها دائمًا من الرسوم والترخيص المعماري. الآن تريد الشركة الحصول على حصة من سوق السيليكون بشكل مباشر — وتدخل هذا المجال بشراكة مع أحد أكبر مستهلكي قوة الحوسبة في العالم.

هناك القليل من التفاصيل عن الرقاقة المحددة في الوقت الحالي. من غير الواضح أي عملية تكنولوجية يتم استخدامها ومن يصنع الرقائق الفعلية. Arm تعمل تقليديًا مع TSMC، وهذا يبقى الخيار الأرجح.

تم التطوير بالتعاون مع Meta — شركة تنفق عشرات مليارات الدولارات سنويًا على البنية التحتية لتدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها: Llama والخوارزميات الإعلانية وأنظمة التوصيات لـ Instagram و Facebook. لماذا الآن؟ تخرج Arm من تخصصها التقليدي في اللحظة التي وصل فيها الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي المتخصصة إلى مستويات قياسية. NVIDIA تهيمن على تدريب النماذج الكبيرة، لكن الشركات تبحث بشكل متزايد عن بدائل للاستدلال — حلول أرخص وأكثر كفاءة في استهلاك الطاقة يمكن توسيعها في مراكز البيانات دون فواتير كهربائية بمليارات الدولارات.

كانت بنية Arm تاريخيًا رائدة في كفاءة الطاقة، مما يجعلها جذابة بالضبط في هذا القطاع. بالنسبة لـ Arm نفسها، تحمل هذه الخطوة مخاطر استراتيجية واضحة. تخاطر الشركة بوضع نفسها في موقع تنافسي مع مرخصيها الخاصين — Qualcomm و Amazon (Graviton) و Microsoft و Google الذين أمضوا سنوات في بناء رقائق Arm الخاصة بهم.

لن يكون أي من هؤلاء الشركاء سعيدًا لمعرفة أن مزود ملكيتهم الفكرية يدخل الآن سوق الحلول النهائية. من ناحية أخرى، هذه خطوة منطقية لشركة عالقة منذ فترة طويلة في فخ الرسوم. حتى مع النمو في سوق أجهزة Arm، يقتصر نمو الإيرادات بصرامة على نسبة مئوية من تكلفة الرقاقة.

تفتح مبيعات السيليكون المباشرة مقياسًا مختلفًا تمامًا من الهامش. تعمل الشراكة مع Meta في كلا الاتجاهين. Meta تبني بنيتها التحتية الخاصة للذكاء الاصطناعي وتريد تقليل الاعتماد على NVIDIA.

تحصل Arm على عميل أساسي وحالة حقيقية للتفاوض مع مزودي خدمات سحابية آخرين — Amazon Web Services و Microsoft Azure و Google Cloud. جميعهم يبحثون عن بدائل لـ H100 و B200 لأحمال العمل الاستدلالية، وقد تحتل رقاقة Arm بأداء تنافسي واستهلاك طاقة أفضل هذا المجال. الانتقال من شركة ملكية فكرية إلى مصنع رقائق هو أحد أخطر المناورات الاستراتيجية في صناعة أشباه الموصلات.

تاريخيًا، نجحت عدد قليل من الشركات في إجراء هذا الانتقال. لكن هذا الخطر نفسه، إذا تمكنت Arm من القيام به، قد يحول الشركة من مزود رسوم متخصص إلى لاعب رئيسي في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي للعقد القادم.