Arm تطلق أول معالج من تصميمها بعد 35 عامًا — بالشراكة مع Meta

على مدى 35 عامًا، منحت Arm تراخيص بنى معالجاتها لآلاف الشركات، من بينها Apple وQualcomm وNVIDIA وSamsung وAmazon. وكانت هذه الشركات تصمم شرائحها استنادًا إلى تصاميم Arm، بينما بقيت Arm نفسها في الظل بوصفها مزوّدًا للملكية الفكرية. اليوم يتغير هذا الوضع: فللمرة الأولى في تاريخها تطلق Arm معالجًا من تصميمها، وكانت Meta أول مشترٍ له. وهذا ليس مجرد خبر مؤسسي، بل تحوّل في نموذج العمل تشكّل على مدى ثلاثة عقود ونصف.

استحوذت SoftBank على Arm مقابل 32 مليار دولار في عام 2016، وطرحت الشركة أسهمها للاكتتاب العام في 2023 بتقييم تجاوز 60 مليار دولار. وظلت طوال تاريخها تكسب من حقوق الامتياز (الإتاوات) ومن ترخيص البنى. أما الآن فتريد الحصول على حصة من سوق السيليكون مباشرةً، وتدخله بالشراكة مع أحد أكبر مستهلكي القدرات الحاسوبية في العالم.

لا تتوافر حتى الآن تفاصيل كثيرة عن الشريحة نفسها. فلا يُعرف ما هي عملية التصنيع المستخدمة ولا الجهة التي تنتج الرقائق فعليًا. وتعمل Arm تقليديًا مع TSMC، وهذا يبقى الاحتمال الأرجح. وجرى التطوير بالتعاون مع Meta، التي تنفق سنويًا عشرات المليارات من الدولارات على البنية التحتية لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي لديها ونشرها، ومنها Llama وخوارزميات الإعلانات وأنظمة التوصية في Instagram وFacebook.

لماذا الآن؟

تخرج Arm من مجالها التقليدي في وقت بلغ فيه الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي المتخصصة مستويات قياسية. فـ NVIDIA تهيمن على تدريب النماذج الكبيرة، لكن الشركات تبحث بوتيرة متزايدة عن بدائل للاستدلال (inference)، أي حلول أرخص وأكثر كفاءة في استهلاك الطاقة، يمكن توسيعها في مراكز البيانات دون فواتير كهرباء بمليارات الدولارات. وتتصدر بنية Arm تاريخيًا في كفاءة الطاقة، ما يجعلها جذابة تحديدًا في هذا القطاع.

وتنطوي هذه الخطوة على مخاطر استراتيجية واضحة بالنسبة إلى Arm نفسها. فالشركة تخاطر بوضع نفسها في موقع المنافس لمرخَّص لهم لديها، وهم Qualcomm وAmazon (Graviton) وMicrosoft وGoogle، الذين يطورون منذ سنوات شرائح Arm خاصة بهم. ولن يرحّب أي من هؤلاء الشركاء بأن يدخل مورّد ملكيتهم الفكرية سوق الحلول النهائية بنفسه. ومن ناحية أخرى، تبدو الخطوة منطقية لشركة علقت منذ زمن في فخ حقوق الامتياز. فحتى مع نمو سوق أجهزة Arm، تبقى زيادة الإيرادات مقيدة بشدة بنسبة مئوية من سعر الشريحة. أما مبيعات السيليكون المباشرة فتفتح مستوى مختلفًا تمامًا من هوامش الربح.

والشراكة مع Meta تخدم الطرفين. فـ Meta تبني بنيتها التحتية الخاصة للذكاء الاصطناعي وتريد تقليل اعتمادها على NVIDIA. أما Arm فتحصل على عميل رئيسي وحالة تطبيق حقيقية تستخدمها في المفاوضات مع مزوّدي الحوسبة السحابية الكبار الآخرين (hyperscalers)، أي Amazon Web Services وMicrosoft Azure وGoogle Cloud. وكل هؤلاء يبحثون عن بدائل لـ H100 وB200 لأحمال الاستدلال، وقد تتمكن شريحة Arm ذات الأداء التنافسي والاستهلاك الأفضل للطاقة من شغل هذه الفجوة.

يُعدّ الانتقال من شركة تملك الملكية الفكرية إلى مصنّعة للشرائح من أكثر المناورات الاستراتيجية خطورة في صناعة أشباه الموصلات. وتاريخيًا، لم تنجح في هذا الانتقال سوى شركات قليلة. لكن هذه المخاطرة تحديدًا، إن نجحت Arm في إدارتها، قد تحوّل الشركة من مزوّد متخصص لحقوق الامتياز إلى لاعب رئيسي في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية خلال العقد المقبل.

*تعدّ روسيا شركة Meta منظمة متطرفة وتحظر أنشطتها على أراضيها.