DiligenceSquared تستبدل المستشارين بوكلاء AI صوتيين في صفقات M&A

في عالم الاندماجات والاستحواذات، يوجد مرحلة تكلف المستثمرين تقليديًا مئات الآلاف من الدولارات وتستغرق أسابيع، وأحيانًا أشهرًا. هذه هي العناية الواجبة—تقييم شامل للشركة قبل شرائها. قررت شركة DiligenceSquared الناشئة أن الوقت قد حان لتغيير قواعد اللعبة واقترحت استبدال جيش من الاستشاريين بوكلاء ذكاء اصطناعي صوتيين قادرين على إجراء مقابلات مستقلة مع عملاء الشركات المستهدفة.

لفهم حجم المشكلة، من الجدير بالدراسة كيفية عمل هذه العملية حاليًا. عندما ينظر صندوق الأسهم الخاصة إلى شركة للاستحواذ عليها، يوظف فريقًا من McKinsey أو Bain أو BCG لإجراء ما يسمى بالعناية الواجبة التجارية. الجزء الرئيسي من هذا العمل هو عشرات، وأحيانًا مئات المقابلات مع عملاء وموردي وشركاء الشركة المستهدفة. يقيّم الاستشاريون مدى استدامة الأعمال ومدى رضا العملاء والمخاطر المحتملة الموجودة. بالنسبة لمشروع واحد من هذا النوع، يمكن لشركة استشارات أن تفرض فاتورة تتراوح بين 200 ألف إلى 1.5 مليون دولار. وفي الوقت ذاته، يضطر الصندوق الذي يدرس عشرات الصفقات المحتملة سنويًا إلى إجراء عناية واجبة على كل واحدة—ومعظم الصفقات في النهاية لن تتحقق.

تهاجم DiligenceSquared بالضبط هذه نقطة الضعف. بدلاً من الاستشاريين البشريين، تنشر الشركة وكلاء ذكاء اصطناعي صوتيين يتصلون بعملاء الشركة المستهدفة ويجرون مقابلات منظمة. يطرح الوكلاء أسئلة حول جودة المنتج ومستوى الخدمة والتموضع التنافسي والخطط للتعاون المستمر—وهو بالضبط ما قد يسأله استشاري حاصل على درجة MBA برسم بالساعة قدره ألف دولار. يتم تنظيم البيانات المجمعة تلقائيًا وتحليلها وتحويلها إلى تقرير يستند إليه لجنة الاستثمار في الصندوق في اتخاذ قرارها.

من الناحية التقنية، هذا ينطوي على مزيج من عدة تقنيات: تضمن نماذج اللغة الكبيرة الحديثة حوارًا طبيعيًا، وتجعل أنظمة التعرف والتوليف الصوتي المحادثة لا تختلف عن الحديث مع شخص حقيقي، وتستخرج الطبقة التحليلية رؤى كمية ونوعية من الإجابات غير المنظمة. من الحاسم أن يتمكن الوكلاء من التكيف مع مسار المحادثة—طرح أسئلة توضيحية والرد على الإجابات غير المتوقعة وإنهاء المحادثة بشكل لطيف إذا كان الشخص غير مستعد للتعاون.

سيطرح المشككون بحق أسئلة حول الجودة. هل يستطيع وكيل الذكاء الاصطناعي التقاط الفروق الدقيقة التي يشعر بها الاستشاري ذو الخبرة—الفترات والنبرات والضمني؟ ربما لا حتى الآن. لكن DiligenceSquared لا تدعي الاستبدال الكامل للخبرة البشرية. تستهدف الشركة الناشئة جزءًا مختلفًا: الفحص الأولي، عندما يحتاج صندوق إلى تقييم سريع وغير مكلف لعشرات الصفقات المحتملة قبل إنفاق أموال كبيرة على التحليل العميق لاثنتين أو ثلاث من المتأهلين للنهائيات. هذه منطق القمع—يعمل الذكاء الاصطناعي على المستوى الأعلى، ويفلتر الخيارات غير الواعدة، ويشارك الناس حيث تكون الرهانات أعلى.

بالنسبة لصناعة الاستشارات الإدارية، هذا إشارة مقلقة، وإن لم تكن مميتة. يُقيّم سوق العناية الواجبة لصناديق الأسهم الخاصة بمليارات الدولارات، وتقوم الشركات الاستشارية الكبيرة بالفعل بتنفيذ أدوات ذكاء اصطناعي خاصة بها بنشاط. ومع ذلك، توضح DiligenceSquared نمط الاضطراب الكلاسيكي: يقدم لاعب جديد منتجًا ذا جودة أقل لكن أرخص بكثير وأسرع، ويبدأ في السيطرة على الجزء السفلي من السوق. بمرور الوقت، تتحسن التكنولوجيا وترتقي في سلسلة القيمة.

هناك أيضًا بعد أخلاقي. عندما يتحدث عميل الشركة مع وكيل ذكاء اصطناعي، هل يجب أن يعلم أنه لا يتحدث مع إنسان؟ تختلف المتطلبات عبر الاختصاصات القضائية، وبينما تنتشر مثل هذه التقنيات، سيولي المنظمون بلا شك الاهتمام. بالإضافة إلى ذلك، قد تحتوي البيانات المجمعة أثناء هذه المقابلات على معلومات حساسة تجاريًا، وتصبح أسئلة تخزينها وحمايتها حاسمة.

DiligenceSquared ليست مجرد شركة ناشئة أخرى في مجال الذكاء الاصطناعي تحاول أتمتة العمل الروتيني. إنها محاولة لإعادة تصور أحد أكثر العمليات محافظة في التمويل. إذا استطاع الوكلاء الصوتيون حقًا إجراء مقابلات عالية الجودة بجزء من التكلفة، فسيفتح هذا إمكانية الوصول إلى العناية الواجبة المهنية للصناديق ذات الحجم المتوسط والصغير التي ببساطة لم تتمكن من تحملها سابقًا. وهذا بدوره قد يغير ديناميكية سوق الاندماجات والاستحواذ برمته، مما يجعلها أكثر تنافسية وشفافية.