Broadcom تستهدف 100 مليار دولار من مبيعات رقائق الذكاء الاصطناعي بحلول 2027

عندما يذكر رئيس إحدى كبرى شركات أشباه الموصلات في العالم رقم 100 مليار دولار علنًا، يترقب السوق بصمت. وهذا ما حدث بعد تصريح الرئيس التنفيذي لشركة Broadcom هوك تان: فالشركة تتوقع أن تتجاوز إيراداتها من مبيعات رقائق الذكاء الاصطناعي هذه العتبة ذات الدلالة النفسية الكبيرة في عام 2027. وفي صناعة بدت فيها Nvidia محتكرًا لا يهتز، يبدو هذا التصريح بمثابة إعلان حرب.

ولفهم حجم طموحات Broadcom، لا بد من تذكّر الأصل الذي انطلقت منه. فتاريخيًا، عُرفت Broadcom قبل كل شيء بوصفها شركة تصنّع وحدات التحكم بالشبكات والمبدّلات ورقائق البنية التحتية؛ لاعبًا موثوقًا لكنه ليس الأبرز، يقف في ظل Intel وQualcomm. وتغيّر كل شيء حين حوّل هوك تان، المعروف باستراتيجية الاستحواذ العدوانية، الشركة إلى عملاق في أشباه الموصلات تبلغ قيمتها السوقية مئات المليارات من الدولارات. وكان الاستحواذ على VMware عام 2023 بمبلغ 69 مليار دولار أشهر صفقاته فحسب. لكن التحول الاستراتيجي الحقيقي لـ Broadcom كان نحو رقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة، وهنا يكمن مفتاح فهم التصريح الحالي.

فعلى خلاف Nvidia التي تبيع مسرّعات GPU عامة الغرض مثل H100 وB200 تصلح لطيف واسع من المهام، تراهن Broadcom على ASIC، وهي دوائر متكاملة متخصصة تُصمَّم لعميل محدد ولحمل عمل محدد. ومن بين عملائها عمالقة التقنية من الصف الأول: Google بمعالجاتها TPU (وحدة معالجة التنسور)، وMeta*، وبحسب المحللين عدد من مزوّدي الخدمات السحابية الكبار الآخرين. والمنطق بسيط: حين تدرّب نماذج بحجم GPT أو Gemini وتنفق على ذلك مليارات الدولارات سنويًا، فإن مكسبًا بنسبة عشرة في المئة فقط في كفاءة الطاقة أو في الأداء لكل واط يعوّض كلفته أضعافًا مضاعفة. ويمكن للرقاقة المخصصة، المصممة خصيصًا لبنيتك المعمارية، أن تحقق هذا المكسب، وأن تخلّصك من الاعتماد على مورّد وحيد.

وربما كان الخوف من الاعتماد على Nvidia المحرك الرئيسي لنمو Broadcom في قطاع الذكاء الاصطناعي. فعلى مدى السنوات الثلاث الأخيرة، وجدت كبرى شركات التقنية في العالم نفسها في وضع لا يروق لها إطلاقًا: فهي تقف في طابور انتظار معالجات GPU، وتقبل بشروط Nvidia، وتبني بنيتها التحتية حول منظومة واحدة هي CUDA. وبالنسبة لشركات اعتادت التحكم في كل طبقة من طبقات مكدّسها التقني، فهذا وضع غير مقبول. وتقدّم Broadcom مخرجًا، لا باعتباره بديلًا عن Nvidia في حد ذاتها، بل مسارًا بديلًا يحصل فيه العميل على رقاقة مصممة وفق احتياجاته ومواصفاته ومدمجة في بنيته التحتية.

إن توقع الـ 100 مليار دولار طموح بلا شك، ويستحق التعامل معه بقدر من الشك الصحي. فبحسب تقديرات المحللين، بلغت إيرادات Broadcom من الذكاء الاصطناعي في السنة المالية 2025 نحو 12–15 مليار دولار. والقفز إلى 100 مليار دولار خلال عامين يعني تضاعف الإيرادات نحو سبع مرات، وهي وتيرة لا تتطلب نموًا عضويًا فحسب، بل توسعًا جوهريًا في قاعدة العملاء وفي حجم الإنتاج.

ومع ذلك، ثمة ما يدعو إلى الاعتقاد بأن تان لا يخادع. فإجمالي الاستثمارات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ينمو بسرعة: إذ تخطط Microsoft وGoogle وAmazon وMeta* مجتمعةً لإنفاق أكثر من 300 مليار دولار على النفقات الرأسمالية في 2026–2027، وسيذهب جزء كبير من هذه الأموال إلى الرقائق تحديدًا. وإذا تمكنت Broadcom من الاستحواذ على ثلث هذا التدفق على الأقل، فلن يبدو رقم 100 مليار دولار خياليًا.

وبالنسبة لـ Nvidia، فإن هذا التصريح ليس كارثة، لكنه إشارة جدية. فشركة جنسن هوانغ لا تزال تسيطر على الحصة الساحقة من سوق مسرّعات الذكاء الاصطناعي، وتمتلك منظومة برمجية قوية للغاية لا يمكن استنساخها في عام أو عامين. غير أن مجرد إعلان منافس علنًا عن آفاق بمئة مليار دولار يدل على أن سوق رقائق الذكاء الاصطناعي لم يعد حكرًا على لاعب واحد. إنه يتحول إلى ساحة معركة، تقوّض فيها الحلول المخصصة من Broadcom، والتطويرات الذاتية لدى Google وAmazon، وجهود AMD وشركات ناشئة جديدة مثل Cerebras وGroq، هيمنة لاعب واحد تدريجيًا.

ما معنى كل هذا للصناعة ككل؟ أولًا وقبل كل شيء، منافسة صحية ستؤدي حتمًا إلى خفض كلفة الحوسبة اللازمة للذكاء الاصطناعي. فحين يجد العملاء خيارًا حقيقيًا بين معالجات GPU العامة ورقائق ASIC المخصصة، تبدأ الأسعار بالانخفاض والابتكار بالارتفاع. وبالنسبة للشركات التي تبني منتجات الذكاء الاصطناعي، يعني ذلك بنية تحتية أكثر إتاحة. أما بالنسبة للمستخدمين النهائيين، فيعني اعتمادًا أسرع للذكاء الاصطناعي في الخدمات اليومية. وتصريح هوك تان ليس مجرد توقع مؤسسي. إنه علامة على مرحلة جديدة في تطور صناعة الذكاء الاصطناعي، يفسح فيها احتكار القدرة الحاسوبية المجال أمام سوق متعددة الأقطاب. وهذه السوق لم تبدأ بالتشكل إلا الآن.

*Meta مصنّفة في روسيا منظمة متطرفة ومحظورة في الاتحاد الروسي.