Hon Hai و Nvidia: الأرقام تثبت بدء حمى الذكاء الاصطناعي

عادةً ما يُعتبر شهر يناير شهراً هادئاً بعد جنون الأعياد، لكن ليس لأولئك الذين يبنون الأساس لشبكات عصبية. بينما يناقش خبراء الاستثمار في استوديوهات مريحة متى ستنفجر فقاعة الذكاء الاصطناعي أخيراً، يرسل القطاع الاقتصادي الحقيقي لهم فواتير تحتوي على صفوف طويلة جداً من الأصفار. للتو نشرت شركة هون هاي بريسيجن إندستري التايوانية، التي نعرفها جميعاً باسم فوكسكون، تقريرها للشهر الأول من السنة. والأرقام بحيث يجب على المتشككين أن يصمتوا للحظة: قفزت إيرادات الشركة بنسبة 35.5 في المائة. هذه إشارة واضحة على أن شهية الصناعة لقوة الحوسبة تتزايد فقط.

لفهم حجم الحدث، من الضروري تذكر من هو هون هاي في سلسلة الغذاء التكنولوجية الحديثة. ليس مجرد محرر هواتف آيفون، بل هو الشريك الرئيسي لإنفيديا في إنتاج الخوادم. عندما يعد جينسن هوانج العالم بعصر جديد من الحوسبة، فإن مصانع هون هاي هي التي تحول هذه الوعود إلى رفوف ثقيلة وطنينة مليئة بالحديد. نمو بمقدار الثلث على أساس سنوي لشركة بهذا الحجم ليس تذبذباً عشوائياً، بل نتيجة مباشرة لحقيقة أن مزودي الخدمات السحابية وعمالقة التكنولوجيا يستمرون في شراء قوة الحوسبة كما لو أنها ستكون محظورة غداً. نحن نشهد ليس ارتفاعاً مؤقتاً، بل إعادة هيكلة واسعة النطاق للبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات العالمية.

ما يثير الاهتمام هنا هو كيف تتغير هيكل الإيرادات للشركة. تقليدياً، اعتمدت هون هاي على دورات إطلاق الإلكترونيات الاستهلاكية - بمعنى آخر، على عدد الأشخاص الذين أرادوا تحديث هواتفهم الذكية في هذا الموسم. لكن الآن الوضع مختلف. يُظهر قطاع المنتجات السحابية والشبكية، التي تشمل خوادم الذكاء الاصطناعي تلك، ديناميات متفجرة. هذا يعني أن مركز الثقل في التصنيع الإلكتروني العالمي قد تحول أخيراً. الآن تُغذي الصناعة ليس الأدوات الموجودة في جيوب المستخدمين، بل مراكز بيانات ضخمة تدرب النسخة التالية من جي بي تي أو كلود. قد يتعثر السوق الاستهلاكي، لكن سوق الخوادم حالياً في حالة جنون.

أصبح هذا التقرير مؤشراً مهماً للسوق بأكملها. بعد أن قدمت إنفيديا معمارياتها الجديدة، ظهرت مخاوف: هل سيأخذ المشترون استراحة في انتظار منتجات جديدة؟ تتحدث أرقام هون هاي عن العكس. الطلب كبير جداً بحيث يمتص السوق كل شيء يخرج من خط الإنتاج دون انتظار اللحظة المثالية. تخشى الشركات التخلف عن قطار الذكاء الاصطناعي أكثر من الإفراط في الدفع مقابل معدات الجيل السابق. هذا وضع نقص كلاسيكي يملي قواعد اللعبة للسنة الثانية على التوالي ولا يُظهر أي علامات على التراجع.

إذا نظرنا بعمق أكبر، فإن نجاح هون هاي هو حكم على أولئك الذين ينتظرون تصحيحاً قريباً في قطاع أشباه الموصلات. نرى أن استثمارات البنية التحتية انتقلت من مرحلة التجارب الحذرة إلى مرحلة سباق تسلح واسع النطاق. عندما يتم ضخ مثل هذه الأحجام من رأس المال في الأجهزة، فإن هذا يخلق زخماً لسنوات قادمة. حتى لو تلاشى الاهتمام بروبوتات الدردشة غداً قليلاً، فإن المعدات المشتراة بالفعل ستتطلب صيانة وترقيات وبرامج. تم لف الزخم إلى الحد الأقصى، وفوكسكون الآن أحد الذين يرمون الفحم في هذه الفرن، مما يضمن التشغيل السلس لآلة الشبكة العصبية العالمية.

ماذا يعني هذا بالنسبة لنا؟ على الأرجح، في الأرباع القادمة سنرى استمراراً لموكب الأرباح القياسية لكل أولئك المرتبطين بطريقة أو بأخرى بإنتاج الرقائق والخوادم. سيبقى نقص السعة الموضوع الرئيسي، والوصول المادي إلى الأجهزة سيكون ميزة تنافسية رئيسية لأي شركة ناشئة أو مؤسسة. طالما يُقرر هون هاي عن مثل هذه النجاحات، تبدو المحادثات حول نهاية عصر الذكاء الاصطناعي على الأقل مبكرة جداً. الصناعة للتو بدأت في تذوق المتعة، وكان التقرير في يناير مجرد إحماء قبل موسم حقاً كبير.

الخلاصة: تحولت حمى الذكاء الاصطناعي إلى مرحلة الحجم الصناعي، وطالما مصانع هون هاي تعمل بلا توقف، فإن انتظار انخفاض أسهم عمالقة التكنولوجيا أو إبطاء وتيرة التطوير بلا فائدة.