Google تستثمر كل شيء: لماذا 180 مليار للذكاء الاصطناعي مجرد البداية

عندما تختلف الأرقام الواردة في التقرير المالي عن توقعات المحللين بعشرات مليارات الدولارات، عادة ما يسود الصمت أروقة وول ستريت. قامت ألفابت بفعل هذا بالضبط للتو. بينما كان خبراء من ويدبوش ووكالات أخرى يتنبأون بأدب أن تنفق الشركة حوالي 120 مليار دولار هذا العام، قررت قيادة جوجل أن التواضع ليس من أجلهم. المعيار الجديد: من 175 إلى 185 مليار. لكي تفهموا الحجم: هذا يتجاوز الناتج المحلي الإجمالي للعديد من الدول الأوروبية، وكل هذا سيذهب لشراء "السيليكون" وبناء صناديق خرسانية بأنظمة تبريد قوية.

لماذا يحدث هذا الآن؟ خلال السنتين الماضيتين، كان جوجل في موقف متابع. بعد نجاح ChatGPT، حاولت الشركة بيأس إثبات أن شبكاتها العصبية لم تكن أسوأ وأن نظامها البيئي أكثر موثوقية. لكن الذكاء الاصطناعي ليس مجرد كود أنيق—بل هو في المقام الأول كهرباء وترانزستورات. كل استعلام إلى Gemini يكلف عدة مرات أكثر من بحث جوجل عادي. للحفاظ على الهيمنة في البحث وعدم الخسارة أمام خدمات السحابة من Microsoft و Amazon، تحتاج الشركة إلى قدرة بنية تحتية كانت تبدو زائدة عن الحاجة سابقاً. تعترف ألفابت بشكل أساسي: انتهت حقبة البرمجيات الرخيصة؛ بدأت حقبة الأجهزة فائقة التكلفة.

يشير محلل Scott Dewitt من Wedbush، معلقاً على هذه الأرقام، إلى فارق دقيق مهم: السوق لم يكن مستعداً لمثل هذا العدوان. يحب المستثمرون الذكاء الاصطناعي عندما يحقق ربحاً، لكنهم يبدأون بالقلق عندما تنمو نفقات رأس المال (Capex) بشكل أسي. ومع ذلك، جوجل ببساطة لا خيار لديه. إذا لم يبنوا مراكز البيانات هذه اليوم، سيتعين عليهم غداً استئجار السعة من المنافسين أو مراقبة المستخدمين وهم ينتقلون إلى خدمات أسرع وأذكى. هذه هي "فخ المؤسس" الكلاسيكي: إما أنك تنفق كل ما جنيته من الإعلانات على التقنيات الجديدة، أو تتحول ببطء إلى متحف تكنولوجيا.

ومن المثير للاهتمام أنه في هذا السياق، تبدو نتائج Amazon مثيرة للاهتمام أيضاً. كل بيج تك حالياً متورطة في سباق تسلح، حيث تكون Nvidia أكبر مورد للأسلحة. لكن جوجل تحاول اللعب بذكاء أكثر، من خلال تطوير وحدات معالجة الموتر الخاصة بها (TPU). سيتم صرف جزء من هذه المليارات المجنونة بالتحديد على تطوير أجهزتها الخاصة، لتقليل الاعتماد على سوق الرقائق المتقلبة. هذه استراتيجية طويلة الأجل قد تجعل جوجل احتكاراً مطلقاً من حيث كفاءة المعالجة الحسابية، أو تصبح الخطأ الأغلى في تاريخ الشركة.

في النهاية، نحن نشهد نهاية "الحمية" التي أعلنها عمالقة التكنولوجيا العام الماضي. حلّ عام الكفاءة محله عام الشراء الجملة. يفهم جوجل أنه في عالم الذكاء الاصطناعي التوليدي، يأتي الحجم أولاً—حجم العناقيد، وعدد المعاملات والذاكرة المتاحة. إذا كان يتطلب الأمر إنفاق 185 مليار، فسوف ينفقونها، حتى لو أجبرت المحللين على البحث عن المهدئات. السؤال الوحيد هو مدى السرعة التي ستتحول بها هذه الاستثمارات إلى منتجات حقيقية يرغب المستخدمون في الدفع مقابلها.

الخلاصة: ارتفعت تذكرة الدخول لنادي مبدعي الذكاء الاصطناعي الأفضل بنسبة خمسين في المائة. هل سيتمكن أي شخص غير ثلاثة جوجل-مايكروسوفت-أمازون من تحمل مثل هذه الرهانات؟