جنسن هوانغ في مواجهة وول ستريت: الذعر من تراجع البرمجيات بلا أي منطق

بينما تحاول وول ستريت مرة أخرى دفن البرمجيات التقليدية تحت ركام الضجة المحيطة بالذكاء الاصطناعي التوليدي، قرر الرجل صاحب السترة الجلدية أن يذكّر الجميع بمبادئ الاقتصاد الأساسية. فقد وصف جنسن هوانغ، الذي أصبحت شركته Nvidia عمليًا المستفيد الأول من سباق التكنولوجيا الحالي، موجة بيع أسهم شركات البرمجيات الأخيرة بأنها «أكثر الأمور افتقارًا إلى المنطق في العالم». وليست هذه مجرد محاولة لدعم شركاء المنظومة، بل حسابات باردة من قائد في الصناعة يرى بنية المستقبل أوضح قليلًا من المحللين في المكاتب الزجاجية في نيويورك.

تجتاح السوق الآن حمّى الخوف مما يسمى «تعطيل الذكاء الاصطناعي». ومنطق المستثمرين بسيط ومباشر: إذا كانت الشبكات العصبية قادرة على كتابة الأكواد وإنشاء الواجهات وأتمتة الأعمال الروتينية، فلماذا ندفع اشتراكات لـ Salesforce أو Adobe أو ServiceNow؟ ويبدو أن نموذج SaaS العريق في طريقه إلى التحول إلى يقطينة، وأن وكلاء أقوياء سيحلّون محله ولن يحتاجوا إلى لوحات معلومات معقدة. وقد أدى هذا الخوف إلى تراجع أسعار أسهم كثير من عمالقة التكنولوجيا، ما خلق انطباعًا بنهاية حقبة.

غير أن هوانغ يرى في ذلك سوء فهم جوهريًا لآلية عمل التقدم. فإذا كانت Nvidia هي المصنع الذي ينتج أفضل السيوف والدروع، فإن البرمجيات هي الجيش نفسه، ولا يمكن لأحدهما أن يوجد دون الآخر. وبحسب رئيس Nvidia، فإن الذكاء الاصطناعي لا يحلّ محل البرمجيات، بل يغيّر طبيعتها جذريًا ويجعلها أكثر قيمة وأكثر طلبًا. فكل سطر من الكود القديم يحتاج الآن إلى طبقة «ذكية» إضافية، وكل أداة مؤسسية قائمة تتحول إلى منصة لتدريب نماذج جديدة.

تذكّروا الانتقال من الخوادم المحلية إلى السحابة. في ذلك الوقت أيضًا ارتفعت الأصوات بأن موردي البرمجيات التقليديين سينقرضون. وفي النهاية نما سوق البرمجيات عشرات المرات، لأن الوصول إلى الأدوات أصبح أسهل وإمكاناتها أوسع. ونحن اليوم عند نقطة مماثلة. صحيح أن نماذج تحقيق الدخل القديمة قد تهتز، لكن حجم المهام التي يمكن حلّها الآن بالبرمجيات المعزَّزة بالذكاء الاصطناعي يتزايد بشكل أُسّي.

ويشدد جنسن على أن عمل وكلاء الذكاء الاصطناعي، الذين يتحمس لهم الجميع، يتطلب كمية هائلة من البرمجيات الخاصة بالبنية التحتية والتطبيقات. فلا بد من يدير تدفقات البيانات، ومن يضمن الأمان، ومن يفسّر النتائج. والمفارقة أن الشركات التي تُباع أسهمها الآن بدافع الذعر هي بالذات التي تملك أثمن البيانات لتدريب النماذج المتخصصة. وهذه أصول لا يمكن استبدالها بروبوت دردشة بسيط.

يجب أن ندرك أن Nvidia تحتل موقعًا فريدًا. فجنسن يرى الطلبيات من جميع اللاعبين الكبار، من شركات ناشئة تضم ثلاثة أشخاص إلى عمالقة بحجم Microsoft. وحين يقول إن البرمجيات لن تختفي، فهو يستند إلى خطوط تطوير فعلية مجدولة لسنوات قادمة. فما نراه ليس أفول SaaS، بل ولادته من جديد فيما يسمى Agentic Software. إنه عالم لا تنتظر فيه التطبيقات نقرة المستخدم، بل تتوقع احتياجاته وتنفذ المهام في الخلفية.

كثيرًا ما يخلط المستثمرون بين تغيّر مؤقت في النموذج السائد وبين الاختفاء التام للسوق. وهذا خطأ كلاسيكي. فعندما ظهرت الهواتف الذكية، تنبأ كثيرون بموت الويب. وفي النهاية تكيّف الويب وأصبح أوسع نطاقًا. واليوم يفعل الذكاء الاصطناعي بالبرمجيات الشيء نفسه: فهو يجبر المطورين على إعادة النظر في الواجهات ومنطق التفاعل، لكن الحاجة إلى الطبقات المنطقية بين العتاد والمهمة التجارية لا تزداد إلا نموًا. ولا يشتري الناس رقائق هوانغ لكي تسخّن الهواء في مراكز البيانات فحسب، بل لتشغيل برمجيات الجيل الجديد عليها.

الخلاصة: كثيرًا ما يكون الذعر في السوق فرصة لمن يفهم المنظومة التقنية بعمق يتجاوز عناوين وسائل الإعلام. وإذا كان المورّد الرئيسي للعتاد نفسه يرى أن انهيار البرمجيات عبث، فربما على المستثمرين أن يشربوا شاي البابونج. فما ينتظرنا ليس موت البرمجيات، بل أعظم تحول تشهده منذ ثلاثين عامًا.