حكم بدون محاكمة: لماذا يدفن المستثمرون البرامج من أجل الذكاء الاصطناعي

سوق البرامج يشبه الآن مشهداً من فيلم كارثة، حيث يركض الجميع نحو المخارج دون النظر إلى الطريق. قام المستثمرون ببيع ضخم لأسهم شركات التكنولوجيا التي كانت تعتبر حتى الأمس "ملاذ آمن" ونموذجاً للنمو المستقر. وجد محللون في بنك جي بي مورجان تشيس الاستعارة المثالية لما يحدث: تمت إدانة صناعة البرامج بالإعدام قبل أن تبدأ المحاكمة حتى. هذه حالة نادرة حيث لا ينتظر السوق إثباتاً للذنب أو انخفاضاً في الإيرادات، بل يعمل بشكل استباقي، موجهاً بخوف وجودي بحت من الذكاء الاصطناعي.

لفهم حجم الدراما، يجب أن نتذكر ما بنيت عليه الازدهار في العقد الماضي. ازدهرت نموذجة SaaS (البرامج كخدمة) من خلال بيع التراخيص لكل محطة عمل. كلما زاد عدد الموظفين في الشركة، زادت الأموال التي تتلقاها Salesforce و Adobe و Workday. لكن الآن الذكاء الاصطناعي التوليدي يطرح علامات استفهام حول هذه الرياضيات نفسها. إذا كان بإمكان شخص واحد مع Claude أو GPT-4 القيام بعمل خمسة أشخاص، فستبدأ الشركات حتماً في تقليل عدد الحسابات المدفوعة. السوق يدرج بالفعل هذا السيناريو في الأسعار دون انتظار التقارير الفصلية. يعتقد المستثمرون أن الذكاء الاصطناعي لن يكمل البرنامج فحسب، بل سيستبدله تماماً، محولاً الواجهات المعقدة إلى نافذة دردشة بسيطة.

يكشف هذا الذعر عن شرخ عميق في قطاع التكنولوجيا. من جهة توجد عمالقة "الأجهزة" مثل Nvidia التي تبيع المعاول والجرافات خلال حمى الذهب وتشعر بحالة جيدة. من جهة أخرى مطورو التطبيقات الذين وجدوا أنفسهم فجأة في دور مصنعي العربات في عصر السيارات الأولى. يلاحظ بنك جي بي مورجان أن المزاج الكئيب في سوق الأوراق المالية أصبح مزمناً. أي خبر عن التقدم في نماذج اللغة الكبيرة يُنظر إليه الآن باعتباره مسماراً آخر في نعش البرامج التقليدية. حتى الشركات التي تطبق بنشاط الشبكات العصبية في منتجاتها لا تحصل على الثقة من وول ستريت.

لماذا يحدث هذا الآن؟ الأمر هو أن تأثير الذكاء الاصطناعي توقف عن كونه نظرياً. نحن نرى العلامات الأولى لكيفية إعادة توزيع الشركات للميزانيات. الأموال التي ذهبت في السابق إلى شراء برامج الشركات تذهب الآن لاستئجار السعة السحابية لتدريب نماذج خاصة أو دفع رسوم الوصول إلى واجهات برمجة التطبيقات. هذه لعبة بمجموع صفر: لإطعام الذكاء الاصطناعي "الذكي"، عليك وضع البرنامج "الغبي" على حمية. يرى المستثمرون أن معدلات نمو الإيرادات لدى عمالقة الحوسبة السحابية تتباطأ ويستخلصون استنتاجاً منطقياً وإن كان قاسياً: النموذج القديم مكسور.

لكن هناك أيضاً نبرة سخرية في موقف "الحكم قبل المحاكمة". السوق غالباً ما يميل إلى الإفراط، وبنك جي بي مورجان يلمح إلى أن البيع الحالي قد يكون مفرطاً. شركات البرامج لا تجلس مكتوفة الأيدي؛ فهي تنتقل من بيع "الأدوات" إلى بيع "النتائج". بدلاً من جني الأموال من خلال الوصول إلى الأزرار، تبدأ بتطبيق وكلاء الذكاء الاصطناعي الذين ينفذون مهام محددة. لكن حتى يتم تأكيد هذا الانتقال بأرقام صلبة في التقارير المالية، سيهيمن الشك. يريد وول ستريت أن يرى ليس وعود التكامل مع الذكاء الاصطناعي، بل حماية حقيقية من افتراس الأعمال الخاصة به.

يتعقد الموقف بسبب حقيقة أن الحواجز أمام الدخول إلى صناعة تطوير البرامج تنهار. إذا كان يتطلب سابقاً سنوات وعشرات المبرمجين لإنشاء منافس لخدمة محاسبة عادية، فإن كود الذكاء الاصطناعي الآن يجعل من الممكن القيام بذلك أسرع بكثير وأرخص بكثير. هذا ينشئ تهديداً لفقدان الخصائص: يصبح البرنامج سهل الإنتاج جداً، وبالتالي أقل قيمة. يخشى المستثمرون أننا ندخل عصر البرامج "المجانية" أو فائقة الرخيصة، حيث ستنخفض الهوامش إلى صفر.

الخلاصة: أصدر السوق حكماً على البرنامج بـ "مذنب بعدم الكفاءة". هل ستتمكن الشركات من الاستئناف من خلال تطبيق وكلاء الذكاء الاصطناعي، أم أننا نشهد فعلاً غروب عصر SaaS؟