Nvidia و OpenAI: يذكرنا Huang بمن يأمر الموسيقى فعلاً

شهدت رواية الاستثمار حول OpenAI منعطفاً غير متوقع سيجبر الكثيرين على إعادة النظر في توقعاتهم للسنوات القادمة. بينما كانت الصناعة تناقش الاتحاد المحتمل بين العمالقة وتدفق لا يصدق بقيمة 100 مليار دولار، قرر رئيس شركة Nvidia جنسن هوانج إعادة الجميع إلى الواقع. كلماته التي تفيد بأن الشركة لا تملك التزامات ثابتة تجاه إبداع سام ألتمان تبدو وكأنها دوش بارد لمن رسموا بالفعل صورة مستقبل مشرق لـ OpenAI تحت جناح أكبر مصنع رقائق في العالم. شدد هوانج على أن Nvidia ستدرس كل جولة تمويل على حدة، دون تقديم التزامات مسبقة للمستقبل.

لفهم سبب أهمية هذا التصريح، يجب استدعاء السياق من الأشهر الأخيرة. تعيش OpenAI في حالة بحث دائم عن الأموال. يتطلب توسع الموديلات ليس ملايين فقط، بل عشرات المليارات من الدولارات — في الأساس لشراء معجلات H100 و Blackwell التي تنتجها Nvidia. يبدو أنه بالنسبة لـ Nvidia الاستثمار في OpenAI مثل نقل المال من جيب إلى آخر: تعطيهم رأس مال، يعودون فوراً ليشتروا منك معدات. لكن على هذا المستوى من الأعمال، لا تعمل منطق الحلقة المغلقة دائماً، خاصة عندما تكون الرهانات مبالغ مساوية لميزانيات الدول الصغيرة.

أكد هوانج على أن Nvidia تدرس كل جولة تمويل بشكل منفصل. هذا موقف قوة كلاسيكي. لماذا تربط نفسك بالتزامات طويلة الأجل مع شركة تسعى، حسبما يشاع، بنشاط للهروب من سيطرة Nvidia وتطور معالجاتها الخاصة؟ مشروع Tigris الذي يروج له سام ألتمان بين المستثمرين يمثل تهديداً مباشراً لسيطرة Nvidia. جنسن، كمستراتيجي متمرس، يفهم تماماً: اليوم OpenAI أفضل عميل لديه، وغداً — منافس محتمل في سوق الرقائق. دعم منافس بالأموال ليتخلى لاحقاً عن خدماتك يبدو استراتيجية مريبة.

علاوة على ذلك، يجب أن تحافظ Nvidia على وضعها كأرض محايدة. إذا اقتربت الشركة كثيراً من OpenAI، سيثير هذا أسئلة من عمالقة آخرين — Google و Amazon و Meta، الذين ينفقون أيضاً مليارات على رقائق Nvidia. من الأفضل لـ Huang بيع الأدوات لجميع المشاركين في حمى الذهب، دون إبداء تفضيل واضح لأي منهم. التباعد عن OpenAI إشارة واضحة للسوق: Nvidia لن تصبح رهينة لطموحات مختبر واحد، حتى لو كان هذا المختبر قد أطلق الازدهار الحالي للذكاء الاصطناعي التوليدي. إنها أيضاً طريقة لتجنب اهتمام غير ضروري من المنظمين المناهضين للاحتكار، الذين يراقبون بالفعل عن كثب كل خطوة لـ Nvidia.

بالنسبة لـ OpenAI نفسها، هذا التصريح جرس إنذار مقلق. إذا لم يكن المستفيد الرئيسي من ثورة الذكاء الاصطناعي مستعداً لضمان الدعم، فهذا يعني أن مخاطر المشروع تُقيّم أعلى مما تبدو من الخارج. ربما تثير المخاوف ليس فقط ربحية الموديلات المستقبلية، بل أيضاً الهيكل الشركاتي لـ OpenAI الذي يشبه مؤخراً خليطاً من المصالح التجارية وغير التجارية. بينما تبقى Microsoft الشريك الرئيسي، تشعر OpenAI بأمان نسبي، لكن الاعتماد على أهواء المستثمرين وغياب الضمانات من مورد المعدات يجعل وضعهم أكثر عرضة للخطر.

في نهاية المطاف، نشهد لعبة بوكر كبرى. ذكّر هوانج الجميع ببساطة بأنه في هذه الغرفة يمتلك وحده جميع أوراق الرابح. لا يحتاج إلى استثمار 100 مليار للسيطرة على السوق؛ يكفيه ببساطة تسليم الطلبات في الوقت المناسب لمن هم مستعدون للدفع الآن. وستضطر OpenAI لإثبات قيمتها في كل جولة جديدة، مثل أي شركة ناشئة أخرى، رغم أنها الأغلى في العالم. يتم استبدال عصر الثقة غير المشروطة بوعود الذكاء الاصطناعي العام تدريجياً بحساب براغماتي وتقييم الربح الفعلي.

الخلاصة: تحافظ Nvidia على الحياد ولا تستعجل في إنقاذ ميزانية OpenAI دون سبب وجيه. هل سيتمكن ألتمان من إيجاد 100 مليار دولار دون مشاركة لاعب الصناعة الرئيسي?