Найджел Моррис из QED Investors: почему ИИ меняет финансы сильнее всех прошлых волн
Найджел Моррис, сооснователь Capital One и венчурного фонда QED Investors, в колонке для Crunchbase News заявил: ИИ перепишет всю цепочку создания стоимости в финансах. Предельные операционные издержки упадут почти до нуля, а на рынке появятся гиперперсонализированные продукты, которые раньше были невозможны. Выиграют, по его словам, только те банки и финтехи, кто готов каннибализировать собственный бизнес и перестроить операции вокруг новой технологии.
معالج بواسطة الذكاء الاصطناعي من Crunchbase News؛ بتحرير Hamidun News
قال نايجل موريس، الشريك المؤسس لشركة Capital One والشريك الإداري في صندوق رأس المال الجريء QED Investors، في مقال رأي كتبه لموقع Crunchbase News، إن الذكاء الاصطناعي سيعيد كتابة سلسلة القيمة العالمية بأكملها في القطاع المالي — وإن هذه الموجة لا تشبه أي موجة تكنولوجية شهدها خلال 40 عامًا في هذا القطاع.
لماذا تختلف هذه الموجة
يرى موريس أن الذكاء الاصطناعي يختلف عن الموجات السابقة بتأثيرين. الأول: التكلفة التشغيلية الحدّية لخدمة العميل تنخفض إلى شبه الصفر — إذ تتولى النماذج، لا الموظفون، العمليات الروتينية والدعم والاكتتاب (underwriting). الثاني: ظهور منتجات فائقة التخصيص كان من المستحيل سابقًا تجميعها يدويًا لكل عميل على حدة.
يعرف موريس هذا القطاع من الداخل: فهو الشريك المؤسس لشركة Capital One — البنك الذي بنى نشاطه في تسعينيات القرن الماضي على تحليل بيانات المقترضين. والآن ينقل الأطروحة نفسها القائمة على البيانات إلى الذكاء الاصطناعي، لكن بعواقب أكثر جذرية بكثير على بنية التكاليف.
ما الذي يجب على البنوك فعله
لا تفوز البنوك وشركات التكنولوجيا المالية إلا في سيناريو واحد — إذا قررت افتراس نشاطها الخاص المربح وإعادة بناء عملياتها حول الذكاء الاصطناعي، كما يؤكد موريس. والمشكلة أن اللاعبين الحاليين يجنون أرباحهم من العمليات ذاتها التي تجعلها التكنولوجيا شبه مجانية: العمولات، والاكتتاب اليدوي، والفروع، ومراكز الاتصال.
ويحذّر موريس من أن التبني المنقوص لن ينجح. فإلحاق روبوت محادثة بالبنية التحتية القديمة ليس مماثلًا لإعادة بناء سلسلة القيمة. ومن يخشى إسقاط هامش ربحه الخاص يخاطر بخسارة السوق لمنافسين يقدمون على ذلك أولًا.
«هذه المرة مختلفة» — هكذا يصوغ نايجل موريس، الشريك المؤسس لـ QED
Investors، الأطروحة المركزية لمقاله في Crunchbase News.
من هم الأكثر عرضة للخطر
الأكثر عرضة للخطر، وفق منطق موريس، هي البنوك الكبرى القائمة ذات البنية التحتية الموروثة والتكاليف التشغيلية المرتفعة. فميزتها — الحجم والتراخيص — تتحول إلى عائق حين تقترب التكلفة الحدّية لخدمة العميل لدى اللاعبين الأكثر مرونة من الصفر.
وتُعد QED Investors، التي شارك موريس في تأسيسها، أحد أكبر الصناديق المتخصصة في التكنولوجيا المالية في العالم، وقد استثمرت في عشرات الشركات الناشئة في مجالات المدفوعات والائتمان والبنوك الرقمية. ورهانه واضح: اللاعبون الجدد المبنيون منذ البداية حول الذكاء الاصطناعي سيجدون أنفسهم في موقع رابح مقابل من سيضطرون إلى تفكيك أنفسهم.
ماذا يعني هذا
توقع موريس هو رهان على أن الفائز في القطاع المالي ليس من يملك أصولًا أكثر، بل من يكون أول من يقدم على تخفيض قيمة نموذج عمله الخاص سعيًا وراء تكاليف صفرية وتخصيص شخصي. وبالنسبة للبنوك، فالأمر خيار بين إعادة هيكلة مؤلمة الآن أو خسارة السوق لاحقًا.
هل تحتاج إلى ذكاء اصطناعي يعمل داخل شركتك — وليس فقط في موجز الأخبار؟
أبني ذكاءً اصطناعياً جاهزاً للإنتاج للشركات — أنظمة CRM مخصّصة، أدوات داخلية، وكلاء مستقلون، أتمتة سير العمل. ملك لك، مصمّم وفق عمليتك، دون رسوم لكل مستخدم. من إعداد جمال خميدون، مدير المنتجات في AlpinaGPT (منصة ذكاء اصطناعي، أكثر من 6000 مستخدم).
أهم ما في عالم الذكاء الاصطناعي — مرة كل أسبوع
سبع قصص مهمة فعلاً هذا الأسبوع، مختارة بعناية. بلا ضجيج ولا بيانات صحفية.
تم! تحقق من بريدك للتأكيد.