ترتفع أسهم ASML وموردي معدات الرقائق مع خطط الاستثمار من Samsung و SK Hynix

قفزت أسهم مصنعي معدات الرقائق الدقيقة، بما في ذلك شركة ASML الهولندية، على خلفية أنباء عن خطط Samsung و SK Hynix الكورية الجنوبية لزيادة الاستثمارات الرأسمالية في الإنتاج، وفقاً لما أفادت به Bloomberg Tech.

لماذا تستجيب أسهم ASML لخطط Samsung و SK Hynix

ASML هي الشركة المصنعة الوحيدة في العالم لأنظمة الطباعة الحجرية EUV، بدونها من المستحيل فعلياً إنتاج أحدث الرقائق، بما في ذلك معجلات الذكاء الاصطناعي. يعتمد إيراد الشركة بشكل مباشر على مقدار المعدات الجديدة التي يرغب المصنعون الرئيسيون للرقائق الدقيقة في شرائها — بشكل أساسي TSMC التي يقع مقرها في تايوان، و Samsung و SK Hynix في كوريا الجنوبية. عندما تعلن هذه الشركات عن توسيع الاستثمارات في القدرة الإنتاجية، يحسب السوق في تقييمات موردي معدات الرقائق النمو المستقبلي في الطلبات، لذا فإن مثل هذه الأخبار تقريباً دائماً ترفع أسعار أسهمهم.

لماذا تقوم Samsung و SK Hynix بزيادة الاستثمارات

تعتبر كلا العملاقين الكوريين الجنوبيين أكبر مصنعي الذاكرة في العالم، بما في ذلك ذاكرة عالية السرعة HBM، التي يتم تثبيتها في معجلات الذكاء الاصطناعي لدى Nvidia ومطوري الرقائق الآخرين. الطلب المتفجر على مثل هذه المعجلات في السنوات الأخيرة يفرض على Samsung و SK Hynix الزيادة السريعة في إنتاج الذاكرة والاستثمار في خطوط إنتاج جديدة لمواكبة المنافسين وتلبية طلبات العملاء من صناعة الذكاء الاصطناعي.

• قفزت أسهم ASML وموردي معدات الرقائق الدقيقة الآخرين
• سبب القفزة هو زيادة الاستثمارات المعلن عنها من Samsung و SK Hynix
• تعتبر كلا الشركتين أكبر مصنعي الذاكرة في العالم، بما في ذلك HBM لمعجلات الذكاء الاصطناعي
• تبقى ASML المورد الحصري لطابعات EUV الحجرية لإنتاج الرقائق المتقدمة

ما يقف وراء منافسة Samsung و SK Hynix

تتنافس Samsung و SK Hynix منذ عدة سنوات على لقب الموردة الرئيسية لذاكرة HBM لمعجلات الذكاء الاصطناعي — إلى جانب الأمريكية Micron. إنه هذا القطاع من الذاكرة، وليس ذاكرة الوصول العشوائي العادية لأجهزة الكمبيوتر الشخصية، الذي أصبح أحد أندر والمنتجات الأكثر ربحاً في صناعة الرقائق الدقيقة في ضوء الطلب من مصنعي رقائق الذكاء الاصطناعي. عادة ما يعني التوسع في الاستثمار من قبل الشركات الكورية الجنوبية في الإنتاج طلبات لمعدات جديدة — أنظمة الحفر، أنظمة تغليف الرقائق، والأهم من ذلك، طابعات ASML الحجرية، التي تعتبر ضرورية للانتقال إلى معايير إنتاج أكثر دقة.

كيف يستجيب موردو المعدات الآخرون

يتسع القفز إلى ما وراء ASML وحدها: إلى جانبها، ترتفع أسعار أسهم شركات أخرى في السلسلة الإمدادية لإنتاج الرقائق — تلك التي تصنع معدات الحفر وترسيب الأغشية والاختبار وتغليف الرقائق الدقيقة. مثل هذا الرد المتزامن نموذجي للقطاع: نادراً ما تقتصر نفقات رأس المال للمصنعين الكبيرين للرقائق على موردة واحدة فقط بل توزع على عشرات الشركات في مراحل مختلفة من دورة الإنتاج، لذلك عادة ما ترفع الإشارات الإيجابية من Samsung و SK Hynix قطاع أسهم معدات الرقائق بالكامل في وقت واحد.

ماذا يعني هذا

ارتفاع تقييمات موردي معدات الرقائق الدقيقة على خلفية خطط الاستثمار من Samsung و SK Hynix هو إشارة أخرى على أن الازدهار في الطلب على قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي يستمر في دعم الإنفاق الرأسمالي عبر سلسلة إمداد الإنتاج الكاملة للرقائق، من الطباعة الحجرية إلى الذاكرة. بالنسبة للمستثمرين، هذا يؤكد أن سوق بنية الذكاء الاصطناعي يظل أحد أهم محركات النمو لصناعة الرقائق الدقيقة بأكملها، وليس فقط لمصنعي المعجلات مثل Nvidia.