CITIC Securities ترى فرصًا في سلسلة توريد الذاكرة المحلية

يتفاءل محللو CITIC Securities بآفاق الاستثمار في سلسلة توريد الذاكرة المحلية، بما في ذلك معدات أشباه الموصلات والاختبار. ويؤكدون في أحدث تقرير لهم أن التوترات الجيوسياسية تتيح نافذة فرص فريدة لشركات أشباه الموصلات المحلية الساعية إلى إحلال الواردات بمنتجات محلية.

وفي الوقت نفسه، يُظهر الجيل الجديد من رقائق الحوسبة، مثل رقائق Huawei وCambricon وHygon، تحسنًا ملحوظًا في الأداء، ما يدعم نمو المنظومة المحلية.

ويتجلى تأثير الذكاء الاصطناعي (AI) في مختلف المجالات، ولا يشكل تخزين البيانات استثناءً. فقد أدى الطلب المتفجر على الذكاء الاصطناعي، مقترنًا بتراجع المعروض، إلى ارتفاع أسعار رقائق الذاكرة. وتهيئ هذه الديناميكية بيئة مواتية للشركات العاملة في سلسلة توريد الذاكرة العالمية، وتسهم في زيادة أرباحها زيادة كبيرة.

وتعتقد CITIC Securities أن بناء خطوط إنتاج الذاكرة ورفع مستوى التوطين في الصين دخلا مرحلة التسارع. وينصب اهتمام خاص على الفرص الاستثمارية في القطاعات المرتبطة بها، مثل معدات أشباه الموصلات والاختبار. ومن المتوقع أن يؤدي تعزيز توجه إحلال الواردات وتوسيع الطاقات الإنتاجية للذاكرة إلى موجة جديدة من النفقات الرأسمالية. ونتيجة لذلك، ستجني الشركات المحلية المصنّعة للمعدات والمكونات والمواد مكاسب كبيرة.

وتتطلب تطبيقات الذكاء الاصطناعي المتنامية، من الخدمات السحابية إلى الحوسبة الطرفية، سعات وسرعات تخزين أكبر باطراد. ويخلق ذلك بدوره طلبًا مستمرًا على رقائق الذاكرة ويحفز تطوير تقنيات تخزين جديدة. وتستثمر الشركات الصينية بنشاط في تطوير رقائق ذاكرة خاصة بها وإنتاجها، بهدف تقليل الاعتماد على الموردين الأجانب وضمان أمن الإمدادات.

ويرى محللو CITIC Securities أن الوضع الحالي يتيح فرصة فريدة للشركات الصينية لتبوّء مراكز الصدارة في صناعة الذاكرة العالمية. فالدعم الحكومي والطلب المحلي المتنامي والابتكار التقني تهيئ بيئة مواتية لتطور صناعة أشباه الموصلات المحلية. غير أنه ينبغي أيضًا أخذ المخاطر المحتملة في الحسبان، مثل القيود التجارية والتأخر التقني عن الرواد العالميين.

وفي الختام، يشدد تقرير CITIC Securities على أن صناعة الذاكرة المحلية تقف على أعتاب نمو كبير. ويُنصح المستثمرون بالانتباه إلى الشركات العاملة في معدات أشباه الموصلات والاختبار وإنتاج المواد الخاصة برقائق الذاكرة. وسيكون نجاح إحلال الواردات وتوسيع الطاقات الإنتاجية من العوامل الحاسمة للنجاح في السنوات المقبلة. ومن شأن موجة الاستثمارات الجديدة في أشباه الموصلات والذاكرة أن تغيّر السوق العالمية تغييرًا كبيرًا وتعزز مكانة الصين في هذا القطاع الاستراتيجي.