CITIC Securities ترى فرصًا في سلسلة التوريد المحلية للذاكرة

يرى محللو شركة CITIC Securities بتفاؤل آفاق الاستثمارات في السلسلة المحلية لإمدادات الذاكرة في الصين، بما في ذلك معدات أشباه الموصلات والاختبار. في تقريرهم الأخير، يؤكدون أن التوتر الجيوسياسي يخلق نافذة فريدة من الفرص لشركات أشباه الموصلات الصينية التي تسعى لاستبدال الواردات. وبالتوازي مع ذلك، يُظهر جيل جديد من رقائق الحوسبة، مثل Huawei و Cambricon و Hygon، تحسنات كبيرة في الأداء، مما يساهم في تطوير النظام البيئي المحلي.

يشعر تأثير الذكاء الاصطناعي (AI) في جميع القطاعات، وتخزين البيانات ليس استثناءً. لقد أدى النمو المتفجر للطلب على AI، مقترناً بتقييد العرض، إلى ارتفاع أسعار رقائق الذاكرة. تخلق هذه الديناميكية بيئة مواتية لشركات تعمل في السلسلة العالمية لإمدادات الذاكرة وتدفع بزيادات كبيرة في ربحيتها.

تعتقد CITIC Securities أن بناء خطوط إنتاج الذاكرة وزيادة مستويات التوطين في الصين دخلت مرحلة التسارع. يتم إيلاء اهتمام خاص للفرص الاستثمارية في القطاعات المجاورة، مثل معدات أشباه الموصلات والاختبار. يجب أن يؤدي تعزيز الاتجاه نحو استبدال الواردات وتوسيع طاقة الإنتاج للذاكرة إلى جولة جديدة من نفقات رأس المال.

وبالتالي، ستحصل الشركات المحلية المصنعة للمعدات والمكونات والمواد على فوائد كبيرة. يتطلب نمو تطبيقات AI، من الخدمات السحابية إلى الحوسبة الطرفية، مستويات متزايدة باستمرار من حجم وسرعة تخزين البيانات. هذا بدوره يخلق طلباً مستمراً على رقائق الذاكرة ويحفز تطوير تقنيات تخزين جديدة.

تستثمر الشركات الصينية بنشاط في تطوير وإنتاج رقائق الذاكرة الخاصة بها لتقليل الاعتماد على الموردين الأجانب وضمان أمن الإمدادات. يعتقد محللو CITIC Securities أن الوضع الحالي يوفر فرصة فريدة لشركات صينية لتحتل مواقع رائدة في صناعة الذاكرة العالمية. يخلق الدعم الحكومي والطلب المحلي المتزايد والابتكار التكنولوجي بيئة مواتية لتطوير الصناعة المحلية لأشباه الموصلات في الصين.

ومع ذلك، يجب مراعاة المخاطر المحتملة مثل القيود التجارية والتخلف التكنولوجي عن القادة العالميين. وفي الخلاصة، يؤكد تقرير CITIC Securities أن الصناعة المحلية للذاكرة في الصين تقف على أعتاب نمو كبير. ينصح المستثمرون بالانتباه للشركات العاملة في مجالات معدات أشباه الموصلات والاختبار وإنتاج مواد رقائق الذاكرة.

سيكون استبدال الواردات الناجح وتوسيع الطاقة الإنتاجية من العوامل الرئيسية للنجاح في السنوات القادمة. قد تغير موجة جديدة من الاستثمارات في أشباه الموصلات والذاكرة السوق العالمية بشكل جوهري وتعزز موقع الصين في هذه الصناعة ذات الأهمية الاستراتيجية.