Anthropic могла заработать до $2,3 млрд на «сером» доступе к Claude — до 7% выручки

Обычно про нарушителей правил говорят как про убыток: блокируем, банем, теряем деньги. Новая история про Anthropic устроена наоборот. По подсчётам «Ведомостей», которые опираются на документы компании, подготовленные к выходу на биржу, «серый» доступ к Claude за девять месяцев 2026 года принёс разработчику от $1,66 до $2,33 млрд.

Что известно

Издание оценивает, что с января по сентябрь пользователи, получавшие доступ к Claude в обход правил, обеспечили Anthropic 5–7% всей выручки с начала года. Сами документы мы не видели, поэтому все цифры приводим по пересказу «Ведомостей». Anthropic их публично не подтверждала.

Есть и простая арифметика. Если $1,66 млрд — это 5%, а $2,33 млрд — 7%, то совокупная выручка за девять месяцев получается около $33 млрд. Это наш расчёт из процентов издания, а не заявленная компанией цифра. Для масштаба: по этой оценке серый сегмент приносит в среднем 200–260 млн долларов в месяц.

Что именно понимается под «серым» доступом, в пересказе не раскрыто. Обычно так называют использование сервиса из регионов, где он официально недоступен, через посредников, чужие аккаунты, перепродажу API-ключей или оплату зарубежными картами. Точный состав этой категории в документах нам неизвестен, и стоит держать это в голове, когда вы читаете «5–7%».

Почему это важно

Для рынка здесь два сигнала.

Первый: спрос на топовые модели не упирается в географические ограничения. Если люди готовы платить через обходные схемы, значит, официальное предложение не закрывает потребность. Для основателей это знакомая картина: где продукт ограничен политикой, а не технологией, всегда возникает рынок посредников.

Второй сигнал тоньше. Компания, которая готовится к IPO, обязана описывать риски. Выручка от тех, кому формально нельзя пользоваться сервисом, — это нестабильный доход. Он может исчезнуть после ужесточения проверок, смены политики или давления регуляторов. Инвесторы будут смотреть, насколько 5–7% «выручки с оговоркой» способны испортить прогноз.

Что делать практикующим

Если вы строите продукт поверх Claude, есть три вопроса.

• Откуда идёт ваш трафик. Если запросы проходят через прокси или перепродавца, вы зависите от чужого аккаунта. Его могут заблокировать в любой момент вместе с вашим сервисом.

• Что с данными. Через посредника промпты и ответы проходят ещё одну сторону. Для клиентских данных, кода и персональной информации это серьёзный риск.

• Есть ли план Б. Прямой договор с вендором, второй провайдер или open-weight модель на запасной вариант стоят дешевле, чем остановка продукта из-за бана.

Для тех, кто сам продаёт доступ к моделям, вывод обратный: бизнес на разнице между правилами вендора и реальным спросом может быть прибыльным, но он держится на воле вендора. Эта история как раз показывает, что вендор видит такой трафик в своей отчётности.

Ограничения

Первое: это оценка журналистов по документам, к которым у нас нет доступа. Диапазон от $1,66 до $2,33 млрд широкий, и методика подсчёта в пересказе не раскрыта. Второе: неизвестно, как Anthropic классифицирует «серых» пользователей и что планирует с ними делать. Третье: нет данных, насколько эта доля сохранится после IPO, когда компании придётся жёстче отвечать за соблюдение собственных правил.

Итог простой. Серый рынок вокруг frontier-моделей — не маргинальный закоулок, а заметная статья выручки. Но строить на нём собственный бизнес так же рискованно, как и раньше: доход для вендора и надёжность для вас — разные вещи.