SIA: Китай даёт США лишь 5% чипового оборудования, но свыше 90% редкоземов

Китай обеспечивает около 5% оборудования и материалов, которые напрямую поставляются американской полупроводниковой отрасли, если считать по стране производства. Однако по некоторым редкоземельным элементам, без которых не обойтись при выпуске чипов, его доля превышает 90%. К такому выводу пришла Semiconductor Industry Association (SIA), картировавшая цепочку поставок США.

Базовые цифры такие. Американские производители чипов тратят на производственное оборудование и материалы почти $27 млрд в год. Около 95% этих денег достаётся компаниям со штаб-квартирами в США, Европе и Японии. На первый взгляд, зависимости от Пекина почти нет. Но заголовок отчёта говорит об обратном: Китай занимает в цепочке гораздо больше места, чем видно в прямой статистике. Доступный фрагмент материала обрывается на этом тезисе, поэтому детали методологии SIA здесь не пересказываются.

Почему прямая статистика занижает зависимость

Учёт по первому звену цепочки показывает, кто выставил счёт заводу. Он не показывает, откуда у поставщика взялось сырьё и компоненты. Установка от японской или европейской компании может содержать детали или материалы, добытые и переработанные в Китае. В отчётах о закупках она всё равно будет числиться как японская или европейская.

Именно поэтому цифры 5% и 90% не противоречат друг другу. Первая описывает конечного продавца. Вторая описывает глубину цепочки, где переработка редкоземельных элементов исторически сосредоточена в одной стране.

Где у Пекина рычаги

Редкоземельные элементы нужны в малых объёмах, зато почти незаменимы. Для этого рынка у Китая уже есть опыт применения экспортного контроля. С 2023 года действуют ограничения на галлий и германий, а в 2025 году Пекин ввёл лицензирование на ряд редкоземельных металлов. Это контекст из открытых источников, а не данные отчёта SIA. Но он объясняет, почему индустрия сегодня измеряет зависимость на несколько уровней вглубь.

Ключевые метрики из доступной части отчёта:

• Доля Китая в оборудовании и материалах, напрямую поставляемых американской чиповой индустрии, по стране производства: около 5%.
• Годовые траты американских чипмейкеров на производственное оборудование и материалы: почти $27 млрд.
• Доля поставщиков со штаб-квартирами в США, Европе и Японии: около 95%.
• Контроль Китая над отдельными редкоземельными элементами для чипового производства: более 90%.

Практические выводы

Для рынка ИИ-инфраструктуры вывод простой: риски в цепочке нужно искать глубже первого поставщика. Строительство фабрик в США и диверсификация закупок оборудования сами по себе не снимают зависимость от сырья.

Для компаний, закупающих чипы и строящих дата-центры, это сигнал закладывать в планы сценарии задержек и роста цен на материалы. Сроки поставок GPU зависят не только от мощностей TSMC и упаковки, но и от металлов, которые редко попадают в презентации.

Для политиков и инвесторов приоритет смещается к переработке и разделению редкоземельных элементов за пределами Китая. Добыча без обработки проблему не решает. Следить стоит за тем, как SIA и американские власти будут детализировать эти данные, и за любыми новыми китайскими лицензионными правилами. Именно они покажут, насколько реальна угроза, которую картирование цепочки только что обозначило.