Counterpoint: поставки смартфонов упали на 20% — минимум за 14 лет

Мировые поставки смартфонов в третьем квартале 2026 года сократились на 20% по сравнению с тем же периодом прошлого года. По данным Counterpoint, это минимум за 14 лет. Отсчёт назад приводит примерно к 2012 году, когда рынок только выходил на массовые объёмы. Главная причина названа прямо: дефицит памяти. Чипы DRAM и NAND есть в каждом телефоне, и когда их не хватает или они дорожают, страдает вся цепочка.

Что известно из отчёта

Публикация передаёт только ядро выводов. Разбивки по производителям, регионам и ценовым сегментам в ней нет, поэтому всё ниже этой строки относится к подтверждённым данным, а не к догадкам.

• Период: третий квартал 2026 года.
• Показатель: мировые поставки смартфонов.
• Динамика: минус 20% год к году.
• Масштаб: самый низкий уровень за 14 лет.
• Названный фактор: дефицит памяти.

Падение на пятую часть за год для зрелого рынка огромно. Обычно смартфонный рынок колеблется в пределах нескольких процентов. Двузначный спад с таким ярлыком, как «минимум за 14 лет», говорит о проблеме со стороны предложения, а не о внезапном охлаждении интереса к телефонам.

Почему память стала узким местом

Механика здесь известна по прошлым циклам, хотя детали конкретно этого квартала в заметке не раскрыты. Производители памяти ограничены мощностями. Каждая пластина, отданная под HBM и серверную DRAM для ИИ-ускорителей, не превращается в мобильную память. Дата-центры платят больше, берут объёмы по долгосрочным контрактам и маржинальнее для поставщика. Смартфонная память остаётся в хвосте очереди.

Дальше работает простая арифметика себестоимости. Память занимает заметную долю в бюджете комплектующих, особенно в моделях с 12–16 ГБ оперативной и 256 ГБ и более постоянной. Если контрактные цены растут, у производителя остаются три варианта: поднять цену устройства, урезать конфигурацию или сократить выпуск. Дешёвые Android-модели с тонкой маржой чаще всего выбирают последнее. У крупнейших игроков есть длинные контракты и вес в переговорах, у мелких этого нет.

Отдельная ирония в том, что ИИ-функции на устройстве требуют как раз больше оперативной памяти. Индустрия продвигает локальные модели в телефонах, а память под них стала самым дефицитным ресурсом.

Что делать покупателям и компаниям

Покупателям не стоит ждать быстрого возврата к прежним ценам. Если цикл определяется распределением мощностей между ИИ-серверами и потребительской электроникой, он не рассосётся за пару месяцев. Выгоднее брать модель с разумным объёмом памяти, а не переплачивать за максимальную конфигурацию, цена которой сейчас раздута.

Производителям и разработчикам приложений стоит закладывать в планы более скромные аппаратные характеристики массовых устройств. Рост среднего объёма оперативной памяти может замедлиться, а локальные ИИ-модели придётся ужимать через квантизацию и более лёгкие архитектуры.

Для корпоративных закупок логика такая же: обновлять парк телефонов лучше поэтапно и заранее фиксировать цены у поставщиков. Для инвесторов сигнал ясен: ИИ-спрос на память теперь влияет не только на серверный рынок, но и на объёмы продаж потребительской техники. Следующие отчёты Counterpoint и квартальные результаты производителей памяти покажут, начал ли дефицит ослабевать.