CEO da ASML diz que não há concorrentes na fabricação de chips, nem haverá

Christophe Fouquet, que assumiu o comando da ASML em 2024, deu entrevista ao TechCrunch na Milken Institute Global Conference, em Beverly Hills. A mensagem central: a ASML segue como a única fabricante séria dos equipamentos de litografia por ultravioleta extremo necessários para produzir os microchips mais avançados do mundo.

Por que a ASML é inestimável

A ASML monopoliza o mercado de scanners EUV, máquinas complexíssimas que custam cerca de US$ 150 milhões cada. Esses scanners são indispensáveis para produzir chips com processos de 7 nm, 5 nm e 3 nm, e com nós ainda mais avançados. Sem eles, é impossível fabricar processadores modernos, placas de vídeo e aceleradores de IA.

Intel, Samsung, TSMC e outros gigantes dos semicondutores dependem totalmente das entregas da ASML. Eles não conseguem desenvolver equipamentos próprios: a tecnologia é complexa demais e exige décadas de pesquisa e investimentos de bilhões de dólares. A ASML constrói suas máquinas há mais de 30 anos, reunindo a experiência de milhares de engenheiros.

Concorrência?

Não existe

A China e outros países tentam ativamente desenvolver seus próprios sistemas EUV, mas ninguém conseguirá repetir o sucesso da ASML na próxima década. A defasagem tecnológica é de no mínimo 5–10 anos.

As restrições à exportação complicam o quadro. Os EUA e seus aliados impuseram sanções ao fornecimento dos equipamentos mais avançados da ASML à China, o que torna o controle americano-europeu ainda mais firme. Sem acesso a scanners EUV modernos, a China não conseguirá alcançar os países ocidentais na fabricação de microchips avançados.

Fouquet apontou vários obstáculos para possíveis concorrentes:

• Exigência de investimento em P&D: de US$ 3 a 5 bilhões ao longo de mais de 10 anos
• Capital humano crítico: é difícil encontrar tantos engenheiros
• Proibições de exportação de componentes-chave
• Demanda crescente, que a ASML mal consegue atender

Um papel geopolítico cada vez maior

A demanda por scanners EUV atinge níveis recordes. Todos os países correm para desenvolver seus próprios chips de IA e processadores mais potentes, e sem a ASML isso é impossível. A fila de espera por novas máquinas já passa de 3 anos.

Isso dá à ASML um poder de barganha raro. A empresa pode ditar condições aos clientes, de preços a exigências políticas. A ASML não é apenas uma fornecedora de eletrônicos; é um gargalo da cadeia tecnológica global, da qual dependem o desenvolvimento da IA, o poder computacional e a segurança dos países líderes.

O que isso significa

A ASML é um raro exemplo de monopólio absoluto em uma tecnologia crítica de importância global. Sua posição é inabalável enquanto a empresa permanecer independente e não sofrer pressão para transferir tecnologia a terceiros países.

No entanto, o monopólio faz da ASML um alvo. Atores não governamentais e Estados quase certamente tentarão influenciar a empresa política ou economicamente. A ASML terá de navegar entre os interesses dos EUA, da Europa, da China e de outras potências, uma tarefa nada fácil.