Analista da Lightshed: Apple segue o caminho errado em IA e troca de CEO

A Apple anunciou a troca de CEO, algo que o analista Walter Pitsik, da Lightshed Partners, defendia publicamente havia mais de um ano. Segundo ele, a fraqueza da estratégia de IA tornou a mudança de comando inevitável.

A crítica que foi ouvida

Pitsik é um dos críticos mais constantes da Apple entre os analistas de Wall Street. Desde 2024, ele aparecia com frequência no Bloomberg Surveillance com o mesmo diagnóstico: a empresa vai na direção errada em IA e nada mudará sem troca de liderança.

A principal queixa era simples: enquanto OpenAI, Google e Anthropic reescreviam as regras de trabalho com assistentes de IA, a Apple lançava o Apple Intelligence, um recurso que ela mesma adiava e que a indústria recebeu sem muito entusiasmo. Muitos viram a parceria com a OpenAI para integrar o ChatGPT ao iOS não como manobra estratégica, mas como admissão de que a Apple simplesmente não tem uma tecnologia própria comparável.

O que há de errado com o rumo da Apple em IA

Os analistas apontavam problemas sistêmicos acumulados ao longo dos anos:

• A Siri ficava muito atrás de ChatGPT e Gemini em qualidade de conversa e compreensão de contexto
• O Apple Intelligence chegou com atrasos e, no início, só estava disponível nos EUA, em inglês
• O ecossistema fechado dificultava a vida de desenvolvedores de IA: criar agentes sobre o iOS era mais difícil do que no Android ou na web
• A ausência de uma API pública para seus próprios LLMs significava que a Apple, na prática, não participava da formação do mercado de desenvolvedores
• O investimento em infraestrutura de IA foi mais modesto que o de Microsoft e Google, que aplicaram dezenas de bilhões em data centers e chips de IA

O mercado registrou essa diferença: apesar das vendas estáveis do iPhone, o desempenho das ações da Apple parecia modesto diante das empresas que apostaram pesado em IA.

"A

Apple segue o caminho errado em IA", disse Pitsik no Bloomberg Surveillance.

Agora, suas palavras ganharam uma confirmação inesperada.

O que se espera do novo comandante

A troca de CEO na Apple é um evento raríssimo na história da empresa. A última ocorreu em 2011, quando Tim Cook assumiu o lugar de Steve Jobs. Aquela transição aconteceu sob domínio firme do iOS, na véspera do superciclo do iPhone. O contexto agora é radicalmente diferente: o novo líder assume a empresa justo quando todo o cenário tecnológico se reorganiza em torno da IA.

Ele enfrentará perguntas sem respostas simples: desenvolver modelos frontier próprios ou aprofundar parcerias, abrir o ecossistema para desenvolvedores de IA e como competir com o Google, que tem IA embutida no Android e no Search em nível de infraestrutura.

O que isso significa

Pitsik acertou no diagnóstico: a troca de comando aconteceu. A questão principal agora não é se o analista estava certo, mas se a Apple, sob um novo CEO, conseguirá formular um rumo de IA convincente. A empresa ficou tempo demais presa a um perímetro fechado, numa época em que todo o mercado ganhava com velocidade e abertura.

Investidores e desenvolvedores vão examinar as primeiras decisões do novo líder com muito mais atenção do que qualquer relatório trimestral.