Crescimento do ChatGPT desacelera: OpenAI enfrenta aumento de exclusões de aplicativo e riscos de IPO

OpenAI столкнулась с неприятным сигналом для своего главного потребительского продукта: рост ChatGPT замедляется, а число удалений приложения заметно растет. На фоне разговоров о возможном IPO это превращает обычную мобильную метрику в вопрос о том, насколько устойчив весь бизнес компании.

Рост уже не взрывной

По данным Sensor Tower, в апреле 2026 года число удалений ChatGPT выросло на 132% год к году. Месяцем раньше показатель был еще жестче: плюс 413% год к году. Для продукта масштаба ChatGPT сами по себе удаления не означают немедленного кризиса, но они хорошо показывают, что часть аудитории перестала воспринимать сервис как безальтернативный инструмент и начала активнее переключаться между несколькими AI-помощниками.

Одновременно замедляется и прирост активной аудитории. В январе месячная аудитория ChatGPT росла на 168% год к году, а в апреле — уже на 78%. Это все еще сильная динамика для приложения такого размера, и ChatGPT, по оценке Sensor Tower, сохраняет существенно более крупную пользовательскую базу, чем конкуренты.

Но рынок смотрит не только на абсолютный размер, а на траекторию: если флагман категории теряет темп, инвесторы и партнеры начинают задавать вопросы о потолке роста.

Конкуренты забирают импульс

Наиболее неприятный для OpenAI сигнал в том, что замедление происходит не в пустоте. За последние месяцы загрузки ChatGPT выросли лишь на 14% год к году, тогда как Claude показал рост примерно в 11 раз за тот же период. Это не значит, что Claude уже догнал лидера по масштабу, но означает, что новая аудитория гораздо охотнее тестирует альтернативы, чем раньше.

И это уже бьет по привычной истории о безусловном лидерстве ChatGPT на потребительском рынке. Дополнительный удар по восприятию бренда пришелся на конец февраля, когда OpenAI заключила соглашение с Пентагоном. Sensor Tower отдельно отмечала реакцию мобильной аудитории в США, и она оказалась показательной: вместо обычной ротации пользователей рынок увидел резкий всплеск удалений, просадку по скачиваниям и рост негатива в отзывах.

Причина важна не только политически: для массового приложения такие всплески означают, что новости из корпоративной повестки мгновенно влияют на пользовательские метрики. 28 февраля удаления ChatGPT в США подскочили на 295% день к дню средний дневной уровень удалений до этого составлял около 9% загрузки ChatGPT после новости сначала просели на 13%, затем еще на 5% у Claude в те же дни загрузки в США выросли на 37% и 51% * число однозвездочных отзывов у ChatGPT резко увеличилось Важно, что это в первую очередь мобильные сигналы, а не полный портрет всей пользовательской базы OpenAI. Но именно такие сдвиги часто первыми показывают изменение настроения: люди не обязательно перестают пользоваться ChatGPT совсем, однако все чаще держат рядом Claude, Gemini или другие сервисы и распределяют запросы между ними.

Для партнеров и инвесторов это сигнал о том, что рынок AI-чатботов стал по-настоящему мультиплатформенным.

Почему это важно для IPO

Сама по себе просадка в загрузках редко рушит историю компании уровня OpenAI. Проблема в другом: эти данные накладываются на сообщения о том, что компания уже не попадает в собственные планы по росту. По данным The Wall Street Journal, которые пересказало Reuters, OpenAI в последние месяцы недобирала по внутренним целям и по выручке, и по числу новых пользователей.

Отдельно сообщалось, что компания не достигла внутренней цели в 1 миллиард еженедельных пользователей ChatGPT к концу 2025 года. Для потенциального IPO такой набор метрик выглядит чувствительно сразу по нескольким причинам. Рынок будет смотреть не на громкость бренда ChatGPT, а на то, насколько надежно OpenAI умеет превращать популярность в устойчивую экономику.

Инвесторам нужна история не только про хайп, но и про предсказуемость спроса, конверсию в выручку и способность финансировать инфраструктурные аппетиты компании. Именно в такие моменты аналитики начинают отделять сильный продукт от устойчивой публичной компании: удерживает ли сервис аудиторию, когда конкуренты становятся сильнее превращается ли рост в выручку достаточно быстро хватает ли темпа бизнеса, чтобы покрывать будущие вычислительные контракты не становится ли потребительское направление менее предсказуемым, чем казалось год назад Reuters также передавало, что CFO Сара Фрайар выражала опасения: если выручка не будет расти достаточно быстро, у компании могут возникнуть сложности с оплатой будущих вычислительных обязательств. OpenAI публично отвергала слишком драматичную трактовку этой истории и настаивала, что руководство едино в ставке на дальнейшее наращивание вычислительных мощностей.

Но сам факт появления таких обсуждений показывает: для компании уже важны не только рекорды по использованию, но и качество роста.

Что это значит

Для OpenAI это не катастрофа, а переход в более зрелую фазу рынка, где одного масштаба и узнаваемого бренда уже мало. Для всей индустрии сигнал еще важнее: эпоха одного безусловного победителя заканчивается, а ключевой метрикой становится не просто число установок, а удержание, монетизация и способность защищать свою долю тогда, когда пользователи легко переключаются между несколькими AI-сервисами и выбирают лучший инструмент под конкретную задачу.