Wood Mackenzie: mercado de equipamentos de energia dos EUA vai triplicar e chegar a US$ 65 bilhões até 2030

O mercado americano de equipamentos para usinas de energia vai triplicar até 2030 e chegar a US$ 65 bilhões. A consultoria Wood Mackenzie aponta como principal motor do crescimento os data centers que sustentam a infraestrutura de inteligência artificial.

O que mostra o relatório da Wood Mackenzie

A Wood Mackenzie registrou uma virada sem precedentes no setor energético americano. Segundo os analistas, até 2030 os EUA triplicarão os gastos com equipamentos para geração, transmissão e distribuição de eletricidade. Hoje, esse mercado é avaliado em cerca de US$ 21-22 bilhões e chegará a US$ 65 bilhões até o fim da década.

Os data centers podem responder por até 40% do investimento total em novos equipamentos de energia. Não é apenas um segmento "relevante": é uma mudança estrutural. Poucos anos atrás, os data centers eram vistos como consumidores de nicho de eletricidade. Hoje, tornam-se o cliente sistêmico de todo o setor, da geração até a última milha da distribuição.

Em números absolutos, são US$ 26 bilhões só pela demanda dos data centers, mais do que todo o mercado atual de equipamentos de energia dos EUA.

Por que a IA exige tanta eletricidade

Os modelos de linguagem atuais são treinados em clusters com dezenas de milhares de GPUs. Um único cluster desses consome centenas de megawatts de forma contínua, algo comparável ao consumo de uma pequena cidade industrial. Depois do treinamento vem a inferência: o modelo trabalha sem parar para responder às solicitações de milhões de usuários.

As maiores empresas de tecnologia, entre elas Microsoft, Amazon Web Services, Google Cloud e Meta*, anunciaram programas plurianuais de construção de novos data centers em todo o país. O investimento total se mede em centenas de bilhões de dólares. Cada unidade exige subestação própria de alta tensão, quilômetros de cabos, transformadores de potência e fontes de energia de reserva.

A demanda cresce mais rápido do que a cadeia produtiva consegue reagir. Os prazos de entrega de transformadores de potência nos EUA subiram de alguns meses para dois a três anos. Ampliar a produção em pouco tempo é impossível: são projetos plurianuais e intensivos em capital.

Quem sai ganhando

A triplicação do mercado cria pontos concretos de crescimento para diversas categorias de empresas:

• Fabricantes de transformadores de potência: o segmento mais escasso; as carteiras de pedidos estão cheias por anos
• Empresas de cabos: cada grande data center exige quilômetros de cabos de alta tensão
• Empreiteiras de engenharia e construção: projeto e montagem de subestações e pontos de conexão às redes de transmissão
• Fabricantes de nobreaks e geradores de reserva: a energia de reserva é obrigatória por norma em qualquer data center
• Empresas de armazenamento de energia: sistemas de baterias servem de amortecedor em picos de carga

Em paralelo, cresce o apoio governamental. As autoridades dos EUA subsidiam a construção de nova capacidade de geração, incluindo pequenos reatores nucleares modulares, para garantir uma carga de base estável às instalações de IA, que consomem muita energia.

O que isso significa

A revolução da IA não depende só de chips e algoritmos: ela é construída com toneladas de cobre, aço e óleo de transformador. A infraestrutura física de energia se torna um ativo tão estratégico quanto os próprios modelos de linguagem. As empresas capazes de entregar equipamentos elétricos rapidamente ficarão no centro do próximo ciclo de investimento, independentemente de quem vença a corrida dos modelos de IA.

*A Meta foi classificada como organização extremista e é proibida na Rússia.