Acordos bilionários: a infraestrutura que sustenta o boom da IA

Quando se fala de inteligência artificial, a atenção do público costuma se concentrar em novos modelos, demonstrações impressionantes e debates filosóficos sobre o futuro da humanidade. Mas nos bastidores se desenrola uma história igualmente dramática: a do concreto, dos cabos, dos sistemas de refrigeração e dos racks de servidores. As maiores corporações de tecnologia do planeta entraram numa corrida de infraestrutura cuja escala não tem precedentes na história do setor.

Meta, Microsoft, Google, Oracle e OpenAI anunciaram projetos de bilhões de dólares para construir data centers e ampliar a capacidade de computação. Os investimentos anunciados somam centenas de bilhões de dólares. A Meta, por exemplo, anunciou no início de 2025 planos de gastar dezenas de bilhões em infraestrutura em um único ano.

A Microsoft, por meio da parceria com a OpenAI e de seus próprios serviços de nuvem Azure, desenvolve em paralelo uma rede de gigantescos campi de computação pelo mundo. A Oracle, que poucos associavam à fronteira da IA há alguns anos, virou inesperadamente um dos principais atores graças à construção agressiva de data centers e a contratos estratégicos. O Google, por sua vez, aposta não só em clusters de GPU convencionais, mas também em chips TPU próprios, montando uma infraestrutura verticalmente integrada.

Para entender a dimensão do que acontece, vale olhar para trás. As ondas anteriores de investimento em tecnologia, a bolha pontocom e a construção da infraestrutura de nuvem nos anos 2010, parecem modestas diante dos números atuais. A diferença não é só quantitativa, mas qualitativa. Treinar e executar os modelos de IA atuais exige ordens de magnitude mais recursos computacionais do que qualquer tarefa anterior na história da computação. Cada nova geração de modelos consome várias vezes mais energia e capacidade que a anterior. Isso cria uma demanda insaciável por infraestrutura física, que as empresas tentam atender antes dos concorrentes.

A energia merece um capítulo à parte. Os data centers de nova geração consomem eletricidade em volumes comparáveis aos de pequenas cidades. Isso já gerou tensão nas redes elétricas de vários estados americanos e países europeus. As empresas são obrigadas a firmar contratos de fornecimento de longo prazo, investir em renováveis e até olhar para a energia nuclear. A Microsoft assinou um acordo com a operadora da usina nuclear de Three Mile Island, e o Google avalia reatores modulares pequenos. A energia deixou de ser um detalhe técnico e virou um fator estratégico que pode definir quem vence a corrida.

Para observadores russos, a situação tem um duplo significado. De um lado, a concentração da capacidade de computação nas mãos de algumas corporações ocidentais amplia a distância tecnológica. Países e empresas sem acesso a GPUs avançadas e a infraestrutura correm o risco de ser apenas consumidores de serviços de IA alheios, e não criadores dos seus próprios. De outro, a própria escala do investimento levanta a pergunta natural sobre o retorno. Parte dos analistas já traça paralelos com a bolha pontocom e alerta que a demanda atual por serviços de IA pode não justificar as centenas de bilhões enterradas em concreto e silício.

Ainda assim, há uma diferença fundamental em relação ao fim dos anos 1990. Naquela época, a infraestrutura era construída para uma demanda que ainda não existia. Hoje, os maiores provedores de nuvem relatam que a demanda por capacidade de computação para IA já supera a oferta. As filas de espera para alugar clusters de GPU se estenderam por meses. As empresas que conseguirem construir a infraestrutura primeiro ganharão mais que vantagem competitiva: definirão a arquitetura de toda a economia da IA na próxima década.

No fim das contas, a atual corrida de infraestrutura não é apenas uma disputa de carteiras. É uma aposta fundamental de que a inteligência artificial será a base da próxima ordem econômica, assim como a eletricidade foi a base da era industrial. Se a aposta der certo, quem hoje despeja concreto e estende fibra óptica será dono da infraestrutura crítica do futuro. Se não, o mundo ficará com os monumentos mais caros ao otimismo tecnológico da história. A julgar pela determinação com que as maiores corporações do planeta agem, elas já escolheram seu lado nessa aposta.

*A Meta é reconhecida como organização extremista e proibida na Rússia.