Intel e NVIDIA puxam o mercado para cima: chipmakers estão novamente em alta

Enquanto discutimos as novas capacidades dos chatbots, o mercado de ações nos lembra uma verdade simples: toda a magia da inteligência artificial começa com silício. As sessões de pré-mercado de hoje nos EUA mostraram claramente para onde exatamente os investidores estão levando seu dinheiro. Enquanto os gigantes de software e fabricantes de gadgets mostram dinâmica lenta, as empresas responsáveis pelos 'cérebros' da indústria estão demonstrando crescimento confiante.

Intel foi a principal surpresa, com suas ações saltando mais de 5%. Diante da crise prolongada e das tentativas da empresa de reestruturar seus negócios, tal salto parece ser um voto de confiança poderoso.

Por que isso está acontecendo agora? Intel estava há muito tempo no papel de seguidora, deixando competidores mais ágeis avançarem. No entanto, as notícias recentes sobre o desenvolvimento de seu negócio de fundição e pedidos potenciais para fabricação de chips para empresas terceirizadas estão começando a mudar a percepção da marca.

Se Intel era anteriormente percebida como um gigante desajeitado do século passado, agora o mercado vê nela um ativo estrategicamente importante capaz de garantir a independência de produção em condições de instabilidade global.

Um crescimento de 5% não é apenas uma correção, é um sinal de que os investidores estão prontos para acreditar no retorno de uma lenda, desde que continue focando em infraestrutura de IA.

NVIDIA também está acompanhando, adicionando mais de 2%. Parece que para a empresa de Jensen Huang isso já é rotina, mas dada sua capitalização, cada dois por cento vale dezenas de bilhões de dólares em valor de mercado.

O mercado continua com fome de GPUs, e nenhum relato de atrasos em novas arquiteturas pode diminuir esse apetite.

NVIDIA de facto se tornou um 'imposto de IA': qualquer empresa que deseje construir sua própria rede neural é obrigada a pagar a essa corporação.

Enquanto esse status quo persistir, as ações da empresa permanecerão como o principal barômetro da saúde de toda a indústria tecnológica.

Diante disso, os sucessos do Google, Amazon e Microsoft parecem muito mais modestos — todos estão adicionando menos de meio por cento.

Esta é uma divergência interessante: investidores confiam mais naqueles que vendem pás do que naqueles que tentam cavar uma mina de ouro com sua ajuda na forma de novas assinaturas e serviços.

Os gigantes da nuvem estão gastando quantias enormes na compra de equipamentos, e o mercado está atualmente avaliando essas despesas como um risco em vez de um lucro futuro garantido.

Vemos um quadro clássico de formação de camada de infraestrutura, onde os fabricantes de componentes colhem os benefícios primeiro.

Apple e Meta acabaram na 'zona vermelha'. Um declínio de 0,19% e 0,28% respectivamente é quase um erro estatístico, mas o fato de que caíram diante do crescimento geral é notável.

Apple ainda está tentando convencer o mundo de que sua abordagem à IA em smartphones se tornará mainstream, enquanto Meta continua queimando bilhões na fornalha de metaversos e LLMs abertos.

Parece que os investidores decidiram fazer uma pausa e ver como essas ambições se transformarão em dinheiro real.

Em um mundo onde Intel está crescendo 5%, simplesmente ser um 'grande gigante de tech' não é mais suficiente — você precisa fazer parte da cadeia de suprimentos de computação em IA.

O essencial: O mercado finalmente parou de avaliar o setor de TI como uma entidade única. Agora há favoritos de 'hardware' e todos os outros.

Intel conseguirá manter esse ritmo, ou estamos testemunhando um pico temporário diante das expectativas de curto prazo?