Counterpoint: remessas de smartphones caem 20% e chegam ao menor nível em 14 anos

As remessas globais de smartphones no terceiro trimestre de 2026 caíram 20% em relação ao mesmo período do ano anterior. De acordo com a Counterpoint, é o menor nível em 14 anos. Voltando esse tempo, chega-se a cerca de 2012, quando o mercado começava a atingir volumes de massa. A principal causa foi apontada de forma direta: a escassez de memória. Chips DRAM e NAND estão em todo celular, e quando faltam ou ficam mais caros, a cadeia inteira sofre.

O que se sabe a partir do relatório

A publicação traz apenas o núcleo das conclusões. Não há detalhamento por fabricante, região ou faixa de preço, então tudo o que está listado abaixo se refere a dados confirmados, e não a suposições.

• Período: terceiro trimestre de 2026.
• Indicador: remessas globais de smartphones.
• Variação: queda de 20% em base anual.
• Escala: menor nível em 14 anos.
• Fator citado: escassez de memória.

Uma queda de um quinto em um ano é enorme para um mercado maduro. Normalmente, o mercado de smartphones oscila alguns pontos percentuais. Um recuo de dois dígitos, com o rótulo de "menor nível em 14 anos", indica um problema do lado da oferta, e não um esfriamento repentino do interesse por celulares.

Por que a memória virou o gargalo

O mecanismo é conhecido de ciclos anteriores, embora a nota não detalhe o que ocorreu especificamente neste trimestre. Os fabricantes de memória têm capacidade limitada. Cada wafer destinado a HBM e a DRAM de servidor para aceleradores de IA deixa de virar memória para celulares. Os data centers pagam mais, fecham grandes volumes em contratos de longo prazo e são mais lucrativos para o fornecedor. A memória para smartphones fica no fim da fila.

Daí em diante, entra uma conta simples de custo. A memória responde por uma fatia relevante do orçamento de componentes, especialmente em modelos com 12–16 GB de RAM e 256 GB ou mais de armazenamento. Se os preços de contrato sobem, o fabricante tem três opções: aumentar o preço do aparelho, reduzir a configuração ou cortar a produção. Os modelos Android baratos, de margem apertada, costumam escolher a última. As maiores fabricantes têm contratos longos e poder de barganha; as menores, não.

Há ainda uma ironia: os recursos de IA no dispositivo exigem justamente mais RAM. O setor promove modelos locais nos celulares, mas a memória necessária para rodá-los se tornou o recurso mais escasso.

O que fazer: compradores e empresas

Quem vai comprar não deve esperar um retorno rápido aos preços anteriores. Se o ciclo é definido pela divisão da capacidade entre servidores de IA e eletrônicos de consumo, ele não vai se resolver em alguns meses. Compensa mais escolher um modelo com quantidade razoável de memória do que pagar a mais pela configuração máxima, cujo preço está inflado no momento.

Fabricantes e desenvolvedores de aplicativos devem incluir nos planos especificações de hardware mais modestas nos aparelhos de massa. O crescimento da quantidade média de RAM pode desacelerar, e os modelos de IA locais terão de ser comprimidos por quantização e arquiteturas mais leves.

Para compras corporativas, a lógica é a mesma: é melhor renovar o parque de celulares em etapas e fixar preços com os fornecedores com antecedência. Para investidores, o sinal é claro: a demanda de IA por memória agora afeta não só o mercado de servidores, mas também o volume de vendas de eletrônicos de consumo. Os próximos relatórios da Counterpoint e os resultados trimestrais dos fabricantes de memória vão mostrar se a escassez começou a diminuir.